2013-徐雨光-个人理财讲义5-6章 .ppt

表 风险承受能力评估表 第二节 客户分析 分数 10分 8分 6分 4分 2分 就业状况 公教人员 上班族 佣金收入者 自营事业者 失业 家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 单薪养三代 置业状况 投资不动产 自宅无房贷 房贷50% 房贷50% 无自宅 投资经验 10年以上 6~10年 2~5年 1年以内 无 投资知识 有专业证照 财经专业毕业 自修有心得 懂一些 一片空白 注：①年龄因素，总分50分，25岁以下者50分，每多1岁少1分，75岁以上者0分。②其他因素，总分50分 表 风险承受态度评估表 分数 10分 8分 6分 4分 2分 首要考虑因素 赚短差价 长期利得 年现金收益 抗通货膨胀保值 保本保息 过去投资绩效 只赚不赔 赚多赔少 损益两平 赚少赔多 只赔不赚 赔钱心理状态 学习经验 照常过日子 影响情绪小 影响情绪大 难以成眠 目前主要投资市场 期货 股票 房地产 债券 存款 未来回避投资市场 无 期货 股票 房地产 债券 第二节 客户分析 注：① 对本金损失的容忍程度，可承受亏损的百分比（以1年的时间为基准），总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加1个百分点加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分。 ② 其他心理因素，总分50分 第二节 客户分析 表 风险矩阵 单位：％ 风险矩阵 风险能力 低能力 中低能力 中能力 中高能力 高能力 风险态度 工具 0~19分 20~39分 40~50分 60~79分 80~100分 低态度 0~19分 货币 70 50 40 20 10 债券 30 40 40 50 50 股票 0 10 20 30 40 中低态度 20~39分 货币 40 30 20 10 10 债券 50 50 50 50 40 股票 10 20 30 40 50 第二节 客户分析 风险矩阵 风险能力 低能力 中低能力 中能力 中高能力 高能力 风险态度 工具 0~19分 20~39分 40~50分 60~79分 80~100分 中态度 40~59分 货币 40 30 10 0 0 债券 30 30 40 40 30 股票 30 40 50 60 70 中高态度 60~79分 货币 20 0 0 0 0 债券 40 50 40 30 20 股票 40 50 60 70 80 高态度 80~100分 货币 0 0 0 0 0 债券 50 40 30 20 10 股票 50 60 70 80 90 第二节 客户分析 2．其他理财特征 （1）投资渠道偏好。 （2）知识结构。 （3）生活方式。 （4）个人性格。 第二节 客户分析 6．2．4 客户理财需求和目标分析 （1）短期目标（如休假、购置新车、存款等）。 （2）中期目标（如子女的教育储蓄、按揭买房等）。 （3）长期目标（如退休、遗产等）。 第二节 客户分析 其他可能目标： （1）收入的保护（如预防失去工作能力而造成的生活困难等）。 （2）资产的保护（如财产保险等）。 （3）客户死亡情况下的债务减免。 （4）投资目标与风险预测之间的矛盾。 第二节 客户分析 一个全面的财务规划涉及现金、消费及债务管理，保险规划，税收规划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题。 现金、消费及债务管理---资金结余 保险规划--风险转移 税收规划-减少客户支出 人生事件规划--住房、教育及养老 投资规划--资产保值增值 第三节 财务规划 6．3．1 现金、消费及债务管理 1．现金管理—现金和流动资产 （1）满足日常的、周期性支出的需求； （2）满足应急资金的需求； （3）满足未来消费的需求； （4）满足财富积累与投资获利的需求。 第三节 财务规划 【例题】投资者在银行购买纸黄金，依据的价格是（ ）。 　　 A．国际黄金现货价格 　　 B．中国黄金期货交易所公布价格 　　 C．银行公布的价格 　　 D．银行和客户的协议价格 答案：C 解析：纸黄金指黄金的纸上交易，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不涉及实物金的提取。客户在银行办理纸黄金业务，是按银行公布的价格进行纸黄金的购买。 第七节 黄金 5．7．3 黄金的流动性、收益情况及风险点 1．流动性，变现相对困难，有流动性风险。 2．收益情况，通胀保值功能明显。 3．风险点，受国际市场影响大，有市场风险。 第七节 黄金 【例题】近年来，国际黄金价格一路走高，投资黄金看起来是一个非常不错的选择。下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是（ ）。 　　 A．面对通货膨胀的压力，黄金投资具有保值增值的作用 B．抗系统风险的能力强，所以任何情况下都可以