(秦茂宪)信托中的基金（FOT）模式在财富管理领域的应用形式及相关法律问题.pdf

主讲人：秦茂宪 主讲人：秦茂宪 主主讲讲人人：：秦秦茂茂宪宪 德恒律师事务所简介 德恒律师事务所简介 德德恒恒律律师师事事务务所所简简介介 � 德恒律师事务所原名中国律师事务中心，经中华人民共和国司法部批准于1993 1 年 月创建于北京，总部设在北京，在上海、深圳、杭州、天津、沈阳、大连、 长沙、武汉、西安设立分支机构，拥有律师及工作人员近1000人。 � 为中国农业银行改制上市项目、中国最大的环氧丙烷供应商滨化集团股份有限公 司等数百家企业中小板和创业板上市提供法律服务，担任发行人律师。 � 在日前发行的《中国资本市场法制发展报告》中，证监会首度发布《证券法律服 务业务发展报告》。据悉，这是自证监会取消证券从业资格审批制度以来，首次 较系统、全面的介绍律师事务所从事证券法律职业的基本情况。德恒在此次排名 中位列前茅，在股票首次公开发行法律业务中排名第二，在境外发行法律业务中 排名第三。1998年起，德恒一直担任上海证券交易所、中央证券登记结算有限 责任公司常年法律顾问，与其建立了深厚的合作关系。 德恒律师事务所 秦茂宪 简介 秦茂宪 简介 秦秦茂茂宪宪 简简介介 � 德恒上海律师事务所合伙人，华东政法大学经济法硕士，民主建国会会员，上海 律师协会基金研究委员会委员，曾任职于国金证券股份有限公司法务部，专注于 私募股权投融资、信托、企业境内上市、并购及外商投资法律业务。曾为诸多跨 国公司和海外私募基金在华从事直接投资、上市前投资（Pre-IPO）提供法律服 务，在私募投融资、企业上市及并购领域积累了丰富的经验，尤其擅长将法律与 财税结合起来为客户提供全方位的解决方案。 � 近期服务过的项目有：软银赛富常州人民币基金的设立及投资、百奥维达生物医 药基金的募集及设立、建银文化产业投资基金设立、和融房地产投资基金设立及 投资、合和百富商业地产基金的募集及设立、易居中国房地产投资基金设立；上 海某信托公司信托+有限合伙型房地产投资基金的募集与设立、上海某信托公司 与广西某糖业集团信托+有限合伙型白糖私募股权基金的募集与设立。为上海汉 钟、武汉艳阳天、苏州宝馨、昆山联德等企业上市提供法律服务；为赛富基金投 资常州泛亚项目、嘉德瑞创基金投资赣州锂电池项目等基金投资提供全程法律服 务；主持永健集团海外公司收购上海国际株式会社持有的上海米沙瓦国有股权项 目，主持嘉特纳幕墙海外公司收购苏州昌盛源股权项目。 德恒律师事务所 FOT（Fund of Trust）被称为“信托中 的基金”，FOT 模式系指GP发起设立有限合 伙制基金并募集资金后，以有限合伙的全部 或部分财产设立单一信托对有限合伙选定的 项目进行投资，或选择信托公司的集合资金 信托产品作为投资对象的财富管理形式。 一、FOT模式的基本结构 一、FOT模式的基本结构 一一、、FFOOTT模模式式的的基基本本结结构构 投资管理公司 投资管理公司 投投资资管管理理公公司司 …… LPn LPn LP1 LP2 LLPPnn LP1 LP2 LLPP11 LLPP22 GP GP GGPP （ ）