第四章 面板数据.ppt

第四章 面板数据;计量经济学数据的分类： 截面数据 时间序列 面板数据（综列数据、平行数据）;一、面板数据的概念、特点与分类 1、面板数据，即Panel Data，是截面数据与时间序列数据综合起来的一种数据类型。 　　其有时间序列和截面两个维度，当这类数据按两个维度排列时，是排在一个平面上，与只有一个维度的数据排在一条线上有着明显的不同，整个表格像是一个面板,所以把panel data译作“面板数据”。但是,如果从其内在含义上讲,把panel data译为“时间序列—截面数据” 更能揭示这类数据的本质上的特点。也有译作“平行数据”“综列数据”或“TS-CS数据（Time Series - Cross Section）”等。;2、面板数据的优点： （1）与截面数据相比，面板数据模型控制了不可观测经济变量所引起的OLS估计的偏差，使模型设定更合理、模型参数估计更准确。 （2）与时间序列相比，面板数据扩大了样本信息、降低了变量间的共线性，提高了估计量的有效性。 （3）面板数据能够更好地识别和度量截面、时间序列数据不可发觉的效应。 （4）能够反应经济变量 的动态调整。;3、面板数据的分类 （1）平衡面板数据 从横截面上看，每个变量都有观测值；从纵剖面上看，每一时都有观测值。 （2）非平衡面板数据 若面板数据中丢失了若干个观测值，则为非平衡面板。;二、面板数据回归模型的简单处理 1、面板数据模型分类 （1）静态计量模型 包括混合估计模型、固定效应模型和随机效应模型，以及确定系数、随机系数与平均数据模型等。 （2）动态计量模型（目前对硕士层次在理论难度上太大）;2、静态面板数据模型的运用 例文：超链接\股权分置改革_经理薪酬与会计业绩敏感度.pdf 超链接\控制权_现金流权与资本结构_一项基于我国民营上市公司面板数据的实证分析.pdf 例子（见mbsj2003-2006）mbsj2003-2006.wf1（从建立工作文件开始） 具体步骤： （1）面板工作文件的建立与POOL的建立 （2）变量的设置与导入 （3）混合面板模型的估计 （4）个体或时间固定效应模型、个体或时间随机效应模型的估计;（1）面板工作文件的建立与POOL的建立 例子：超链接\十一行业所有指标集成面板(教学用2003-2006面板).xls 操作：EVIESW 5.1，最新为7.0版本 （2）变量的设置与导入 同上例 （3）面板数据模型估计的界面 同上例;;其中：SSER为混合面板的残差平方和； SSEu为个体固定效应模型的残差平方和； N：截面成员个数；T：时间期数；K：不含截距的解释变量个数。 如果F值大于临界值F0.05（N-1，NT-N-K）， 则拒绝原假设H0，接受H1 例子：mbsj2003-2006.wf1;（4）混合面板与时点固定效应面板模型的选择检验： CHOW F检验： H0：模型中不同时点的截距相同（实质为混合面板回归模型） H1：模型中不同时点的截距不相同（实质为时点固定效应面板回归模型）;其中：SSER为混合面板的残差平方和； SSEu为时间固定效应模型的残差平方和； N、T、K的含义与前面个体效应的公式相同。 如果F值大于临界值F0.05（T-1，NT-T-K）， 则拒绝原假设H0，接受H1 注：在EVIEWS5.0版本中要人为设置时间期数的哑变量，6.0、7.0版本则自动设置。例子：mbsj2003-2006.wf1;（5）个体固定效应与个体随机效应面板模型的选择检验 HAUSMAN检验： H0：为个体随机效应模型 H1：为个体固定效应模型 检验公式： 其中，S为标准差，H卡方分布临界值，拒绝原假设。 EVIEWS5.1以上软件可以直接完成： VIEW——FIX/ROANDOM EFFETS TESTING——HAUSMAN TEST;三、面板数据的单位根检验（对于长板而言） 步骤一：分析数据的平稳性（单位根检验） 面板数据模型在回归前需检验数据的平稳性。一些非平稳的经济时间序列往往表现出共同的变化趋势，而这些序列间本身不一定有直接的关联，直接进行回归的结果没有实际意义。这种情况称为称为虚假回归或伪回归。 因此，为了避免伪回归，必须对各面板序列的平稳性进行检验。而检验数据平稳性最常用的办法就是单位根检验。;单位根过程; 单位根过程;从单位根过程的定义可以看出，含一个单位根的过程，其一阶差分： 是一平稳过程，像这种经过一次差分后变为平稳的序列称为一阶单整序列(Integrated Process)，记为 I(1) , 依次有二阶单整序列I（2）。如果序列本身就是平稳的，则为零阶单整序列I（0）。;面板数据单位根检验的软件操作： 1、在工作文件中打开