协会第四教材期专业培训---李华律师讲义.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * 特色投行 精品投行 特色投行 精品投行 * 李华 合伙人律师 北京市盈科律师事务所 二〇一一年十一月 * 第一部分 上市能给企业带来什么？ 第二部分 企业发行上市的程序 目 录 第三部分 企业需要做的准备工作 第一部分 上市能给企业带来什么？ * * 优化财务结构 创造收购货币 在客户中树立形象 在供应商中树立信誉 市场效应 财务理由 财富效应 管理提升 提升公司治理 员工激励 创业股东财富增值 企业为什么要上市？ * 巨大的 广告效应 灵活的 激励方式 完善的 公司治理 多样的 融资渠道 资本市场助推上市公司迅速成长 * 2004.7.21 2006 2007 增 发 1 2 3 发行数量：2,500万股 发行价格：48元 募集资金：120,000万元 经典案例：苏宁电器 首 发 发行数量：2,500万股 发行价格：16.33元 募集资金：39,500万元 激 励 激励类型：期权 激励数量：2,200万份 行权价格：66元 股权激励促进业绩增长 苏宁的市值 发行上市促进苏宁业绩提升： 主营业务收入增长2.65倍； 净利润增长3.57倍； 连锁门店数量增长5.98倍； 营业面积增长5.27倍。 企业上市的优点 * “我才刚上路呢” 融资渠道通畅 公司上市 企业运作规范 提升公司品