套期保值知识培训.pptVIP

企业参与套期保值的基本流程 选择期货公司 自修学习套期保值业务 开户 入金 申请套保头寸并下单 买入套期保值 卖出套期保值 止损操作 对冲操作 场内平仓 场内平仓 * 套期保值的要点 1、思想上高度重视 2、套保目的要明确 3、成立专门套期保值机构、明确职责 期货保值业务应在企业高层统一领导下，由贸易部、期货部、风险管理部和财务部共同配合进行，各部门相互协作、相互制衡。 一般交易授权期货部，合约签约授权风险管理部，资金调拨授权财务部。 * 4、岗位人员配置 5、制定完善的交易制度和操作流程 6、建立严格有效的风险防范制度 交易人员按照保值方案选择具体时机对外下达指令并完成交易，风险管理人员对交易情况进行监督，结算人员对完成的交易进行核对、记录和确认。在交易完成后由非交易人员及时对交易进行复核和确认是其中的关键，目的是尽可能减少错单和漏单的出现，并及时处理控制损失。 企业设立套期保值组织结构图 五、FFA协议介绍 FFA是Forward Freight Agreement（远期运费协议）的简称，它是买卖双方达成的一种远期运费协议，协议规定了具体的航线、价格、数量等，双方约定在未来某一时点，收取或支付依据BDI指数价格与合同约定价格的运费差额。 与现货市场不同，FFA并不涉及到实际的货物运输，它是纸面上的运价，是运