货币银行学 教学课件 ppt 作者 徐英富 第三章 利息和利率.pptVIP

第一节 利息和利率 一、利息 1．利息的概念 利息是借款人支付给贷款人本金以外的报酬，是贷款人让渡货币使用权的代价。也可以视为资金的回报，是一定时间内使用资金的费用。 2．利息的本质 二、利率 1．利率的概念 利率即利息率，指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。它是衡量利息高低的指标，市场交易中常被视为资金的价格。 2．利率的分类 （1）日利、月利、年利、短期利率和长期利率 （2）名义利率与实际利率 （3）固定利率与浮动利率 （4）市场利率与官方利率 （5）基准利率与非基准利率 （6）单利和复利 三、现值和终值 1.概念： 同样金额的资金在不同的时间点上具有不同的价值。 2.复利与终值 TVmn=PV(1+r/m)mn 3.现值的计算 PV=TVmn/(1+r/m)mn 四、到期收益率 1．到期收益的概念 所谓到期收益率是使从债券工具上获得的未来收益的现值等于其今天的价格的贴现率。 2．到期收益率的计算 （1）普通贷款的到期收益率 PV=TV/(1+r)n （2）分期偿还贷款的到期收益率 PV=C/[1/(1+r)+1/(1+r)2+…+1/(1+r)n] 3．息票债券的到期收益率 PV=C