存贷利差趋小对商业银行盈利模式的影响和思考.docVIP

PAGE PAGE 8 存贷利差趋小对商业银行盈利模式的影响和思考 陆岷峰 陶瑞 一、引言 我国银行业的存贷款基准利率由人民银行制定，商业银行在基准利率的一定浮动范围内享有定价权。我国利率市场化进程中银行存贷款定价的“衡利差”特点，致使我国内地的利差水平远高于国外和我国台湾地区。以一年期贷款为例，2011年内地商业银行的存贷款利差为3.46%，而国外银行业的平均水平为1.5%—2%，只有极少数发展中国家超过2.5%，台湾地区商业银行利差平均水平亦不过为1.38%。高利差水平使得息差收入成为我国商业银行的主要利润来源，据统计，2011年5家国有控股上市银行利息净收入占其营业收入的平均比例为80.56%。高水平的存贷利差带来了明显弊病：一方面，高额的利差收入使中国的商业银行与实体经济之间缺乏利益共享、风险共担机制，给实体经济的发展带来较重的经济负担，不利于中国经济水平的提升，而商业银行的利润来源又基于实体经济的发展，长此以往亦将限制商业银行自身的发展；另一方面，高利差水平使中国的商业银行一味地追求贷款规模的扩张，而无暇考虑信贷结构的调整和业务的精细化管理，这种单一的盈利模式给商业银行的业务创新和转型带来不利，将会影响商业银行的长远发展。 近来，央行于短期内进行了两次“不对称”降息：2012年6月8日，在将一年期存、贷款基准利率各下调0.25个百分点的基础上，存款利率浮动区间的