第1章作业答案.docVIP

第1章作业： 1、过去5年中，某投资者持有A、B两股票的年收益率如下： 年份 A股票 B股票 1 0.19 0.08 2 0.08 0.03 3 －0.12 －0.09 4 －0.03 0.02 5 0.15 0.04 算术平均值 0.054 0.016 标准差 0.12818 0.063482 （1）试计算每只股票的算术平均收益率，哪只股票更合意？ A股票（2）计算每只股票的标准差，哪只股票更好？ B股票 2、某公司下一年的预期收益率如下： 可能的收益率 概率 －0.10 0.25 0.00 0.15 0.10 0.35 0.25 0.25 预期收益率 7.25% 方差 16.369% 试计算投资该公司股票的预期收益率和方差。 3、股票A和股票B的有关概率分布如下： 状态 概率 股票A的收益率（%） 股票B的收益率（%） 1 0.10 10 8 2 0.20 13 7 3 0.20 12 6 4 0.30 14 9 5 0.20 15 8 期望收益 13.2 7.7 标准差 1.47 1.1 协方差 0.0076 相关系数 0.47 （1）股票A和股票B的期望收益率和标准差分别为多少？（2）股票A和股票B的协方差和相关系数（1.07%）为多少？（3）若用投资的40%购买股票A，用投资的60%购买股票B，求投资组合的期望