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国际工程承包 第五章 国际工程融资与结算 国际工程融资渠道 国际工程融资渠道 国际金融市场 国际金融组织 国际金融市场（International Financial Market） 广义的国际金融市场和狭义的国际金融市场 狭义的国际金融市场指国际资金借贷和融通关系的总和。 国际金融市场 货币市场 资本市场 外汇市场 黄金市场 国际货币市场 货币市场是指融资期限在1年以内（含1年）的短期金融工具进行交易的市场。 国际货币市场· 银行短期信贷市场 短期证券市场 贴现市场 信贷市场 银行同业间拆放市场 国库卷 定期存款单 银行承兑汇票 商业票据 政府承兑汇票 其他商业票据 银行承兑汇票 商业承兑汇票 国际资本市场 国际资本市场是融资期限在1年以上的交易市场。 国际资本市场 银行中长期信贷市场 中长期国际证券市场 国际金融组织 全球性国际金融组织 国际货币基金组织(IBM) 国际复兴开发银行(IBRD),世界银行,华盛顿特区 国际开发协会(IDA),世界银行 国际金融公司(IFC),世界银行 多边投资担保机构(MIGA),世界银行 国际农业开发基金(IFAD),罗马 地区性金融组织 亚洲开发银行(ASDB),马尼拉 非洲开发银行(AFDB),阿比让 美洲开发银行(IADB),华盛顿特区 欧洲开发基金(EDF),布鲁塞尔 欧洲投资银行(EIB),卢森堡 资金筹集 筹资方式和筹资渠道 筹资方式是指项目投资者筹措资金所采用的具体手段或形式。 项目资金管理的主要内容是如何在筹资渠道既定的情况下，选择合理的筹资方式来进行筹资，以达到降低项目资金成本、提高投资效益的目的。 1、确定资金需求量 一个工程项目所需资金数额，一般包括两部分： （1）实施工程所需要的资金 （2）开具保函需要的抵押金 例：某工程合同额为1500万美元，履约保函和预付款保函的比例之和为20％，开具保函的抵押比例为50％，施工高峰期所需资金为合同额的25％，业主支付给承包商的预付款为100万美元，则需要的资金总额估算为： 1500×20％×50％＋ 1500×25％-100＝425$ 编制资金流动计划，确定资金需求量 资金计划 资金投入计划 资金回收计划 资金流动计划 2、资金筹集方式 资金筹集方式 自有资金 银行信贷 融资租赁 BOT融资 国际工程结算 国际贸易结算(International Settlement)是指在国际间办理货币的收付以清偿国际间由于贸易联系所引起的债权债务关系的一种活动。 国际结算 汇付 托收 信用证 1.汇付：进口人(买方)通过银行将货款交付给出口人（卖方）。 汇付涉及的基本关系人：汇款人、汇出行、汇入行、收款人。（银行在汇付中不承担保证付款的责任，也不代办货运单据的移交。汇付是典型的商业信用） 出口商 （收款人） 进口商 （汇款人） 进口地银行 （汇出行） 出口地银行 （汇入行） 货物 委托 指示 解付 汇付的操作流程 2.托收：出口商开具汇票，连同货运单据一起委托出口地银行（托收行），通过它的海外联运行或代理行（代收行）向国外进口商收取销售货款或劳务价款的结算方式。 托收涉及的基本关系包括：委托人、托收行、代收行、付款人。 托收 光票托收 跟单托收 出口商 （委托人） 进口商 （付款人） 进口地银行 （代收行） 出口地银行 （托收行） 货物 ④付款 托收的操作流程 ③提示 ①委托 ⑥结汇 ⑤付款 ②委托 3.信用证：是开证银行根据申请人的要求和指示，向受益人开立的、保证在收到受益人提交的符合信用证规定的单据后向受益人付款的书面文件，信用证是银行有条件的付款承诺。 信用证涉及的基本关系人包括：申请人（开证人）、开证行（付款行）、通知行（议付行）、受益人（出口人） 信用证是由开证银行以自己的信用作出的付款保证，开证行负有第一付款责任；且它一经开出，就成为独立于贸易合同以下的一项契约。 受益人 （出口商） 申请人/开证人 （进口商） 开证行 付款行 议付行 通知行 ④装运 ⑨付款交单 信用证的操作流程 ①申请 ⑦寄单 ②寄证 买卖合同 ③通知 ⑤交单 ⑥结算 ⑧付款 ⑩提货 从国际贸易结算方式的发展看，在资本主义发展初期，是以商业信用为基础的汇付与托收方式为主。到垄断资本主义时期，由于资本主义经济危机加深，信用危机严重，以银行信用为基础的信用证支付方式成为国际贸易中最主要的结算方式。 手续 费用 出口商 风险大小 进口商 风险大小 信用方式 汇 付 预付货款 简单 小 最小 最大 商业信用 货到付款 最大 最小 托收 稍多 中 中 中 商业信用 信用证 最多 大 小 大 银行信用