财务报表分析(所得税).pptVIP

2。评估企业在会计方法选择上的保守程度 原因： 在其他条件都相同的情况下，会计政策越是保守，受益的质量就越高。 对于会计选择方法的保守程度的评价，通过当期收益保守比率（EC）来体现。 EC = 税前账面收益（永久性差异调整后） 应纳税所得额 一般来说，EC比率接近1.0（或小于）意味着是相对保守的财务报告政策。P255 （1）分析师可以单独比较一个公司不同时期的EC比率以了解其收益的保守程度。 例如：MERK公司1998年EC比率为1.05，1998年EC比率降为0.80，表示与1998年相比，MERK公司在会计方法的选择上更为谨慎。 （2）保守收益比率（EC）也可以用来比较不同公司间所采用的会计政策的差别。 例如，通过与竞争者的比较来评价其是否具有相似的收益保守性。 EC比率的局限性： （1）采用EC比率对一个独立的公司进行不同期间的比较，如果税率在比较期间内发生了变化，这种比较将引起误导； （2）在不同行业之间进行比较需要更加谨慎。由于资本聚集程度或者一些特殊行业税率不同，在分析时需要更加谨慎； （3）有一类收益保守性变坏的情况不能由EC比率计算出来。不论什么时候公司变动存货计价方法，收益增加既影响比率的分母也影响比率的分子，因为存货计价有这一特征。这就是为什么由于存货计价导致的收益保守性变坏不能由EC计算出来的原因。 3。利用递延税款附注来评价收益质量