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应收账款融资业务介绍 应收账款融资业务介绍 应收账款融资业务是指：商品的卖方将现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给XX，由XX为其提供贸易融资、销售分户帐管理、信用风险控制与坏帐处置等综合性服务。 应收账款融资业务有助于企业拓宽融资渠道。我国的中小企业融资难问题是长期困扰和阻碍中小企业发展的瓶颈之一。由于他们既无法提供足值的资产作为抵押物又无法获得国有或上市公司提供有力的担保，中小企业通常很难从银行获得发展所需的资金。该业务的核心就是通过转让债权的方式提供融资，将有付款保障的优质债权转让给资金方，利用流动资产获得资金方的信贷支持，解决融资难题。 二、应收账款融资业务前景 应收账款融资业务在中国还处于初级阶段，具有较大的发展空间和潜力。无论是从风险管理还是从融资渠道的角度分析，我国都存在着对于应收账款融资业务的巨大需求，而目前尚待发展的市场还不能充分满足市场需求。重庆作为西部贸易核心城市，具有发展本页无的先天优势，大型国有企业的应收账款规模庞大，加上两江新区作为贸易往来的重要枢纽，为保理业务提供充足的发展空间。 保理业务相对传统授信具有如下优势： 授信方式 保理授信 传统银行授信 授信依据 应收账款（申请人交易对手的还款能力） 申请人的还款能力 对抵质押品或担保人的要求 较低，可不要求申请人提供抵质押品或担保人 高，一般需要申请人提供抵质押品或担保人 业务流程 审核时间较短，约2-3周可以放款 审核时间较长，一般在一个月以上 申请人对授信的使用额度 高，可以全额使用 低，按期分批发放，要求有存款回报 资金成本 约12%以上 基准利率上浮20%以上，加上存款回报，综合成本约11% 由此可以看出，保理业务相对银行授信具有较强的竞争优势，且在与意向客户的沟通过程中也印证了上述内容。  三、XX开展保理业务 保理业务是围绕应收账款开展的，即供应商对制造商的应收帐款和制造商对经销商的应收帐款。（其中核心企业对上游供应商的应收账款部分属于订单融资业务类型，操作风险较大，暂未考虑实施） XX可以通过保理业务来解决核心企业对买方经销商的应收帐款，满足核心企业扩大销售规模、风险控制等需求。 四、业务准入条件 鉴于XX国内保理业务目前尚处于试行阶段，目前只对形成较大规模、经营稳定、主业突出、品牌有较高知名度、市场稳定、发展前景良好的供应商或资信优良的买方提供保理融资服务。 在目标客户选择方面，重庆市内大型国有企业有着充足的现金流，还款来源有保障，且多数在银行已有授信，现阶段业务目标客户选择大型国有企业的供货商或经销商。 五、案例分析 案例1：重庆冠航科技有限公司是重庆商社电器有限公司供应商，冠航科技拥有众多的上游企业，之前通过应收账款质押与工商银行已有保理业务合作，目前因工商银行合作到期希望寻找新的保理商合作。 1.合作模式 XX拟对冠航科技采用应收账款池融资的操作方式，额度为1500万，期限12个月，质押率0.8（即需提供1875万发票)，融资成本12%（利息提前支付或按月结息） 2.交易结构图 3.业务流程 1）商社电器通过ERP系统向冠航科技下订单，冠航科技向上游供货商下单并支付货款，供货商将货品供给商社电器，商社电器向冠航科技提供入库单（ERP系统同时记录）,每月25日结算日后冠航科技向商社提供发票。 2）冠航科技向XX提出应收账款融资申请，拟定融资合同将相关债权转让给XX（需在中登网登记）。 3）XX对冠航科技和商社电器展开尽调工作，主要确认双方的贸易真实性、回款账期、公司财务状况等问题。 4）商社电器对XX出具承诺函并公证，承诺由商社电器向冠航科技支付回款的账户指定为冠航科技与西证创在合作银行设立的三方监管账户，且该笔应收账款具有排他性。 5）冠航科技在合作银行设立三方监管账户，三方签订监管协议，协议约定应收账款池融资的额度为1500万元，期限12个月，应收账款质押率0.8等细节。 6）XX通过银行向监管账户放款，放款金额遵循融资合同约定，总额不超过1500万（贷款额度=冠航科技提供应收账款金额X0.8）,资金用途由银行和XX监管，只能用于偿付冠航上游企业货款。 7）账期结束前，商社电器还款至监管账户，冠航科技按照融资协议约定偿付贷款利息。 8）按照监管协议规定，融资期限结束前，冠航科技监管账户上余额要足够偿付贷款本息，余额不足的情况下，由冠航科技回购应收账款并补足余额，保证贷款本息偿付。（具体规定：融资期限结束前30日，冠航科技监管账户上余额要足够偿付贷款本息30%，融资期限结束前15日，冠航科技监管账户上余额要足够偿付贷款本息60%，融资期限结束前3日，冠航科技监管账户上余额要足够偿付贷款本息） * 坏账处置：贷款期内，每笔应收账款账期结束后如果商社电器仍未付