致持牌法团有关流动资金风险管理的通函.PDF免费

通函 2017 年 12 月18 日 致持牌法團有關流動資金風險管理的通函 本通函旨在向持牌法團就其在集團內聯屬公司的客戶款項、流動資金以及資金來源的集中風 險 ，提供有關建立及維持審慎風險管理作業手法的額外指引 。 香港是國際金融中心及亞洲的貿易樞紐，因此其證券市場容易受全球市場環境的大幅波動所影 響。市場情緒的急劇波動可能會引致大規模的流動資金緊縮。持牌法團應盡量實施預防措施來 應對這些風險 ，以確保財政穩定。 證券及期貨事務監察委員會（“證監會”）依然關注持牌法團是否已嚴格評估其流動資金的需 要及制訂應急計劃，以承受來自市場各方面的壓力或特殊壓力。持牌法團應主動管理流動資金 1 2 風險，包括交易對手的集中風險限額 。此外，《操守準則》第8 項一般原則及第 11 段規定， 持牌法團須確保客戶的資產獲得充分的保障。持牌法團亦應就客戶款項的存放地點和資金來 源，考慮進行額外的風險管理。 為了更妥善地保障客戶資產，全球多個監管機構都已收緊客戶款項保障方面的規定。例如，有