财务报教材表分析(3).pptVIP

负债和权益构成 一、流动负债及其构成 流动负债，是指上市公司所承担的将在1年或超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股利、其他应付款等。 （1）短期借款 短期借款是指上市公司向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下（含1年）的各种借款。 通常，公司举借短期借款主要是为了补充经营周转所需的流动资金。 在少数情况下，如果短期借款借入的资金被用资本性支出，则在分析时需要予以特别关注。 雅戈尔公司短期借款年末余额比年初余额增加155038万元，增加26.25％，表明该公司本年向银行借款增加。需要注意的是，雅戈尔公司的短期借款占所有负债的34%，且另有一年内到期的长期负债约89亿元，均为一年内到期的长期借款，约占到所有负债的41%。这样，该公司一年内到期的借款高达163亿元，而公司流动资产仅约200亿元，且其中货币资金仅约40亿元，可见其短期内偿债压力是很大的。 除了要关注短期借款的规模、增加变动情况等以外，还应关注是否存在贸易性债务向融资性债务转移的情况， 交易性金融负债 交易性金融负债，是指满足以下条件之一的金融负债，应当划分为交易性金融负债：①承担该金融负债的目的主要是为了近期内出售或回购；②属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合