财务管教材理第8章节 财务报表分析.pptVIP

第8章 财务报表分析 8.1财务报表分析原理 8.2财务比率分析 8.3财务报表综合分析 第一节 财务报表分析原理 一、财务报告概述： 二、财务信息阅读： 三、财务报表分析的含义： 四、财务报表分析的目的： 五、财务报表分析的方法： 六、财务报表分析注意的问题： 一、财务报告概述 财务报告包括财务报表、财务状况说明书和报表附注三部分。 （一）财务报表 财务报表是提供会计信息的载体，是会计信息经过系统的加工和处理的产物，企业必须按照企业会计准则，遵照一定的会计方法、会计处理程序并按规定的格式和内容定期编制。 包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。 二、财务报表附表及附注 1、财务报表附表：是对主表中某些重要项目做进一步说明的报表。 包括：资产负债表附表、利润表附表、现金流量表附表、所有者权益变动表附表。 2、财务报表附注：是为便于财务报表使用者理解财务报表的内容而对财务报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。一般应披露：企业的基本情况、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明、或有和承诺事项、资产负债表日后事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。 3、财务状况说明书 是对一定会计期间内财务、成本情况进行分析总结的书面文字报告，是企业简要的财务分析报告。其主要内容有：企业的生产经营情况、利润实现和分配情况、资金增减和周转情况、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。 返回 二、财务信息阅读 （一）利润表与财务信息：P191表8-2 （二）资产负债表与财务信息：P193表8-4 （三）现金流量表与财务信息： 返回 三、财务报表分析的含义 财务报表分析是指以企业财务报告等会计资料为基础和起点，运用一系列专门的方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析、研究和评价。 返回 四、财务报表分析的目的 企业财务报表的使用者是各类利益相关者群体，其财务报表分析的目的各不相同。 1.投资者：投资回报的大小和承担风险的高低。 2.债权人：企业资本结构的合理性以及偿债能力的强弱。 3.经营者：对企业的各个方面进行全方位的分析与评价。 4.政府：判断企业是否依法经营、依法纳税等。 5.企业员工：关心企业的经营状况、盈利能力、发展前景。 6.会计师事务所等中介机构：确定审计的重点、范围、方法等。 7.其他利益相关者：关心企业的信用状况。 财务报表分析的目的 1、评价企业的偿债能力与财务风险； 2、评价企业的资产周转质量与管理水平； 3、评价企业的盈利能力和利润质量； 4、评价企业未来的可持续发展与增长方式。 返回 五、财务报表分析的方法 （一）比较分析法 对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾的方法。 （二）因素分析法 依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种财务分析方法。 P199连环替代法：例8-1。 返回 六、财务报表分析注意的问题 （一）资料来源的局限性： 报表数据的时效性、真实性、可靠性、可比性、完整性。 （二）财务分析方法的局限性： （三）财务分析指标的局限性： 财务指标体系不严密、财务指标所反映的情况具有相对性、评价标准不统一、计算口径不一致。 返回 第二节 财务比率分析 一、偿债能力比率 （一）短期偿债能力比率： （二）长期偿债能力比率： 二、营运能力比率： 三、盈利能力比率 （一）商品经营获利能力比率： （二）资产获利能力比率： （三）投资者获利能力比率： （四）上市公司盈利能力比率： 四、发展能力比率： （一）短期偿债能力比率： 短期偿债能力是指一个企业以其流动资产支付流动负债的能力。 1.净营运资本＝流动资产--流动负债 一般而言，净营运资本越大，说明对流动负债的偿付能力越强。该指标要与企业前期和同行业水平比较才能说明其变化情况。 2.流动比率＝流动资产÷流动负债 一般而言，该比率越高，说明企业短期偿债能力越强，一般认为2：1比较适宜。但不同企业、同一企业的不同时期评价标准不同。 3.速动比率＝速动资产÷流动负债 通常认为标准值为1。 4.现金比率＝现金类资产÷流动负债 =（货币资金＋交易性金融资产） ÷流动负债 5.现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债 6.到期债务本息偿付比率=经营现金流量÷本期到期债务本息 返回 （二）长期偿债能力比率： 1.资产负债率＝负债总额÷资产总额 2.产权比率＝负债总额÷所有者权益 3.所有者权益比率=所有者权益÷资产总额 4.权益乘数＝资产总