科尔尼：汽车行业报告.pptVIP

中国汽车行业的发展现状 轿车 卡车 中国汽车业的重组状况 跨国公司在中国的重组 中国本土企业的联合 今后的发展态势 中国是亚太地区的第二大汽车市场，生产量位于第三位，仅次于日本和韩国 2000年亚太地区部分国家的的汽车销售和生产 注: * 东南亚国家联盟包括印尼，马来西亚，菲律宾，新加坡和泰国 来源: 汽车新闻数据中心 2000年的汽车销售和生产 (千辆) 与澳大利亚等国家的成熟市场相比，较低的轿车/商用车的比率显示中国的汽车市场正处在发展的初级阶段 单位(千辆) 轿车销售量 轻型商用车销售量 重型商用车销售量 来源: 标准普尔 - 亚洲汽车产业预测, 1999年3月 2000年中国汽车工业年鉴 1990-1998澳大利亚的汽车销售总量 根据人均收入，中国目前的汽车普及率远远低于世界平均水平，这说明中国市场有着巨大的发展潜力 来源: Anfavea; EIU; 科尔尼分析 巴西 居民/汽车数量 (LOG指数) 发展中的市场 成熟市场 墨西哥 阿根廷 南朝鲜 波兰 捷克 西班牙 英国 澳大利亚 意大利 瑞典 德国 日本 美国 比利时 法国 加拿大 奥地利 中国过去10年中下 降了 275% 中国过去十年中增长了325% 人均收入(US$ 000) 车辆密度和人均收入 中国2000年密度=81人/车 假定2005年密度为50人/车，则今后每年需净增车240万辆 几乎所有产品都存在生产能力过剩的情况，平均利用率仅为58%，而全球标准利用率约为85% 2000年中国汽车生产量和过剩生产力 (千辆) 产能利用 58% 闲置生产能力 42% 总生产能力= 3,570,000 辆 来源: 中国汽车工业协会, 科尔尼分析 2000年过剩生产力 = 1,500 千辆 过剩生产能力 2000年生产量 = 2,070 千辆 生产量 轿车 微型车 轻客 轻卡 中卡 重卡 大中客 过剩生产力导致激烈竞争，迫使价格下降，使过去偏离的市场价格向国际基准靠拢 价格战-恶性循环 过剩生产能力增加管理费用 降低价格以保证市场份额和销售量 低利润减少了现金流 降低价格以提高销售量 来源: CMU,汽车新闻, 科尔尼分析 价格比较 (单位：1000人民币) 车型 美国 中国 差别 奥迪 A6 (2.8) 350 540 +54% 帕萨特 (1.8) 190 290 +53% 雅阁 (2.3) 190 290 +53% 别克 (世纪) 200 340 +70% 蓝鸟(2.0L) 140 210 +50% 新车型通常贵50%以上….. 价格比较 (单位：1000人民币) 车型 美国 中国 差别 切诺基 190 190 0% 捷达 140 140 0% 大发 90 (Echo) 70 -23% 桑塔那 140 (Golf) 115 -18% 富康 (1.4L) 100 110 +10% . . 五年和五年以上的老车型的价格接近于美国市场价….. 随着越来越多的汽车生产商加快新产品的上市， 价格的下降会进一步加快 中国汽车市场，特别是轻型车和大型客车的市场极为分散，这表明了行业合并的趋势不可避免 行业集中度指数-最大的3、5和10家制造商在各个产品种类的市场份额(2000) 最大的三家制造商: 一汽、 上汽和东风仅占2000年中国汽车总产量的45% 最大3家 最大5家 最大10家 轿车 小轿车市场按照不同用户群、不同产品价位、不同地区进行分析 小轿车细分市场的定义 细分市场 类别 个人用户：工薪阶层、私人企业 机构集团：政府部门、国有企业等 出租车：出租车公司、租赁公司 高档轿车： - 高于40万、排量大于2.6L - 代表产品：奥迪A6和进口品牌 中高档轿车： - 30万到40万 - 代表产品：别克、雅閣、红旗和部分进口品牌 - 排量：超过2.3L 中档轿车： - 20万到30万、排量在1.6L和2.4L之间 - 代表产品：帕萨特、风神 中低档轿车： - 10万到20万、排量在1.3L和1.8L之间 - 代表产品：桑塔纳、捷达、富康 低档轿车： - 10万元以下，排量在1.3L以下 - 代表产品：长安，夏利 沿海：包括沿海12省市 内陆：包括内陆13省市 欠发达：包括西部6省市 客户群 档次 地区 个人用户 机构集团 出租车 高档轿车 中高档轿车 中档轿车 中低档轿 低档轿车 沿海 内陆 欠发达 黑龙江 吉林山西 陕西湖南 湖北 安徽 江西河南 贵州四川 云南 内陆地区 内蒙古 宁夏 甘肃 青海 西藏