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来自 中国最大的资料库下载 十二、现金流量表的分析 不涉及现金流量的三类活动： ----经营活动：各种摊销性费用，应计性费用； ----投资活动：用非货币对外投资：债转股，股权互换； ----筹资活动：债务转股权，非货币入资；非货币还债。 来自 中国最大的资料库下载 十二、现金流量表的分析 质量分析： 经营活动现金流量小于零，不能维持货币运行，应通过其他活动补偿 经营活动现金流量等于零，恰好维持经营活动，不能补偿A ； 经营活动现金流量大于零，但小于应计和摊销性费用（A），只能部分补偿A； 经营活动现金流量大于零，且等于A，可全补偿A，但不能为扩大再生产提供货币； 来自 中国最大的资料库下载 十二、现金流量表的分析 经营活动现金流量大于A，能部分为企业扩大再生产提供货币。 投资活动现金流量小于零，流出应由经营活动补偿，速度取决于折旧速度，补偿时间滞后。 对外投资自求平衡，扩大再生产投资是否纳入正常规划。 筹资活动现金流量完全取决于前两项活动具体情况的变化。 ---小于零，动用储存货币开拓新的融资渠道，借款，增发股份；大于零，适时还债。 来自 中国最大的资料库下载 十三、报表附注与审计报告 报表附注 ----主要会计政策：企业弹性化的选择（坏帐处理，存货会计，固定资产会计，对外投资处理，无形资产递延资产处理） ----主要报表项目的明细说明； ----例外项目（属于正常经营活动，但当期金额异常，由于人的因素起作用而引起，可以控制） ----非常项目（不属于正常经营活动，主观难以控制，可通过保险补偿） ----或有事项 ----关联事项：财务联系----母子公司，有重大影响的公司， ----期后事项：----对报表不定事项的确定（调整事项） ----对利润报表预测未来有影响的费用事项（不调整）。 审计报告 来自 中国最大的资料库下载 十四、企业财务状况质量的整体分析—比率分析的应用 比率的基本分类 ----变现能力比率 ----资产管理比率 ----负债比率 ----盈利能力比率 比率分析的不足 ----仅仅来源于报表货币资源； ----企业间不可比； ----企业可“造”比率； 来自 中国最大的资料库下载 十五、三张报表的系统化分析 现金流量表 借款收到的现金与购建固定、无形资产和其他长期资产支付的现金与对外投资支付的现金和补充流动资金所用贷款进行比较，确定借款合同的执行情况 经营活动的现金流量与“营业利润加财务费用之和”之间、流动负债之间的比较 销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入、应收账款、应收票据、预收账款之间的内在联系 购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本、存货、应付账款、票据和预收账款之间的内在联系 投资支付的现金与资产负债表投资变化之间的内在联系 取得投资收益收取的现金与投资收益、应收股利与应收利息之间的内在联系 支付的所得税与所得税费用之间的内在联系 企业的股利分配政策 补充资料中的非现金活动规模 来自 中国最大的资料库下载 十五、三张报表的系统化分析 利润表 利润的结构与资产的结构：投资资产推动净利润中的投资收益；其他资产推动净利润中减去投资收益的剩余部分 投资收益的规模与产生原因：特别关注权益法确认的规模 收入结构、费用结构以及变化趋势的合理性 关注营业利润的合理性：警惕营业利润较高与存货在资产结构中超出正常储备需要的规模而引起的“繁荣”（我国彩电业走的就是此路） 关注期后事项与或有事项对利润的影响 来自 中国最大的资料库下载 十五、三张报表的系统化分析 资产负债表 资产结构与企业的营业活动特点的相符程度 投资方向与企业竞争优势之间的关系 个别资产的质量 应收账款周转率 存货周转率 流动比率 速动比率 应付账款付账期 资产负债率 表外资源状况 来自 中国最大的资料库下载 十五、三张报表的系统化分析 现金流量表编制过程中的人为调节：项目之间的故意混淆 利润与资产的不正常： 收入确认：营业收入和投资收益 费用规模：结构与费用确认的合理性 坏帐准备计提的合理性 存货计价方法、损失准备计提的合理性 投资跌价损失计提的合理性 摊销性费用变化的合理性 报表附注的有用性 来自 中国最大的资料库下载 十五、三张报表的系统化分析：对企业偿债能力的评价 企业经营活动现金流量 企业当前与未来的盈利能力 企业的抵押资产以及担保者 企业所处的成长阶段 企业产品的市场前景 利益相关者的评价 来自 中国最大的资料库下载 十六、关于财务信息的认识总结 三张报表方面的质量分析：利润质量、现金流量质量、资产质量、资本结构质量。 非货币的因素运用 比率指标的不足 来自 中国最大的资料库下载 十七、财务报表分析需要注意的问题 企业效益 制约企业报表编制