盈余管理研究漫谈辅修现代会计专题20130519.pptVIP

EM的资本市场动机 * 14.2.1上市公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第14.1.1条第（一）至（四）项规定的标准，其股票被暂停上市后，向本所提出恢复上市申请的，应当同时符合下列条件： （一）在法定期限内披露了最近一年年度报告； （二）最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润均为正值； （三）最近一个会计年度经审计的营业收入不低于1000万元； （四）最近一个会计年度经审计的期末净资产为正值； （五）最近一个会计年度的财务会计报告未被会计师事务所出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告； （六）保荐机构经核查后发表明确意见，认为公司具备持续经营能力； （七）保荐机构经核查后发表明确意见，认为公司具备健全的公司治理结构、运作规范、无重大内控缺陷； （八）不存在本规则规定的暂停上市或者终止上市情形； （九）本所认为需具备的其他条件。 …… 《上海证券交易所股票上市规则》（2012） 恢复上市条件 研究回顾与思考 EM与IPO、SEO Chen,K.C.W., and H. Yuan. 2004. Earnings management and capital resource allocation: evidence from Chinas accounting based regulation of rights issues. The Accounting Review, 79(3): 645-665. 陈小悦、肖星、过晓艳. 2000. 配股权与上市公司利润操纵. 经济研究，1：30-36 章卫东.2010.定向增发新股与盈余管理——来自中国证券市场的经验证据.管理世界，1：54-63 王良成、陈汉文、向锐.2010.我国上市公司配股业绩下滑之谜：盈余管理还是掏空？.金融研究，10:172-186 什么样的企业IPO之后有更好的表现？ * 研究回顾与思考 EM与Loan （陆正飞、祝继高、孙便霞，管理世界，2008）－盈余管理、会计信息与银行债务契约 （叶志锋、胡玉明、纳超洪，山西财经大学学报，2008）－基于银行借款融资动机的盈余管理研究——来自中国证券市场的经验证据 （叶志锋、胡玉明，审计与经济研究，2009）－银行能够有效识别企业的会计操纵行为吗——以中国上市公司的银行借款违约概率为视角 （姚立杰、夏冬林，审计研究，2009）－我国银行能识别借款企业的盈余质量吗？ Loan的获取：业绩/EM，偿债能力，政治关系，银行关系，其他？ * 研究回顾与思考 EM与compensation Healy,P. M.1985.The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of Accounting and Economics,7: 85-107. Balsam,S.1998.Discretionary accounting choices and CEO compensation. Contemporary Accounting Research,15(3):229-252 Kalyta,P. ,and M. Magnan.2008.Executive pensions, disclosure quality, and rent extraction. Journal of Accounting and Public Policy.2:133-166 （李延喜等，南开管理评论，2007）－薪酬激励、董事会监管与上市公司盈余管理 （毛洪涛、沈鹏，南开管理评论，2009）－我国上市公司CFO薪酬与盈余质量的相关性研究 （苏冬蔚; 林大庞，经济研究，2010）－股权激励、盈余管理与公司治理 管理者特征与EM Krishnan,G. V. ,and L. M. Parsons.2008.Getting to the Bottom Line: An Exploration of Gender and Earnings Quality. Journal of Business Ethics.78:65-76 * 研究回顾与思考 EM与扭亏 Burgstahler,D. ,and I. Dichev.1997.Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of Accounting and Economics.24:99-126 （陆建桥，会计研究，1999）－中国亏损上市公司盈余管理实证研究 （魏涛、陆正飞、单宏伟，管理世界，2007）-非经常性损益盈余管理的动机、手段和作用研究——来自中国上市公司的经验证据 （高雷、宋顺林，中国会