第六章-商业银行资产业务(下).ppt

第一节 商业银行贷款信用分析 一、信用分析的涵义 （一）信用分析含义 所谓贷款信用分析就是商业银行对借款人偿还债务的能力与意愿进行调查分析，借以了解借款人履约还款的可靠性，从而制定出正确的贷款政策，提高贷款决策的科学性，有针对性地加强贷款管理，防范信用风险。信用分析是商业银行贷款业务基本而主要的工作内容，信用分析的质量决定贷款的质量。信用分析离不开对借款人的信用调查研究，因此，信用分析也叫做信用调查或信用调查分析。 本章主要内容与结构安排 （二）信用分析的目的 1、在保障贷款安全性、保持适度流动性的前提下，实现商业银行的最大盈利——信用分析的主要目的 2、为借款人改善经营管理，合理节约使用资金，加速资金周转，提高经济效益等提供建议，进而为实现贷款安全性、流动性和盈利性创造条件。 （三）信用分析要素：“6C” 1、品德（character）：是否有偿还意愿 从法人的角度分析体现在企业管理完善，经营方针政策稳健，在业界的声誉地位。从领导人的角度分析体现在道德观念、个人习惯偏好、在社会上的地位与声誉上。 2、能力（capacity）： 企业经营者的法律资格、经验、经营才能、受教育程度、判断力。 借款人运用资金获利并偿债的能力，如现金流、生产经营能力与管理水平。 3、资本（capital）：借款人的自有资金 借款人财务报表上的总资产与总负债情况、净资产、资本的结构等。 4、担保（collateral）： 设定贷款担保，是银行为弥补可能的贷款损失而采取的一种防御性措施。 5、经营环境（condition） 借款人在行业中的地位：市场占有率（销售额或产品）；借款人的行业在整个经济中的趋势和地位。 6、持续性（continuity） 借款人能否在日益激烈的市场竞争中生存和发展（事业持续发展的能力）。 （四）信用分析的主要内容 1、财务分析。主要是对借款人的如下几方面情况进行分析： （1）资产、负债、所有者权益； （2）生产经营或商品购销情况； （3）财务状况及其成果等。 2、非财务分析。 主要是对借款人的品格、能力、担保、持续性和环境等的调查分析。 二、财务分析——定量分析 （一）涵义：财务分析的对象—借款人的财务报表 1、财务分析的含义 2、财务分析的意义（了解） 3、现行的财务报表（了解） （二）财务分析的常用方法 1、比较分析法 2、结构分析法 3、比率分析法 （三）报表分析（略） 1、资产负债表分析 2、损益表分析 3、现金流量表分析 （四）财务比率分析 1、偿债能力 （1）短期偿债能力比率： ①流动比率： 流动比率=（流动资产÷流动负债）×100% ②速动比率：又称酸性比率 速动比率=（速动资产÷流动负债）×100% ③现金比率：又称变现比率 变现比率=（现金类资产÷流动负债）×100% （2）长期偿债能力比率 ①资产负债率：资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% ②负债资本比率：负债资本率=（负债总额÷资本总额）×100% ③有形净值债务率： 有形净值债务率=负债总额÷（资本总额-无形资产净值）×100% ④利息保障倍数： 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）÷利息费用 ⑤或有负债比率：或有负债比率=（或有负债÷净资产）×100% ⑥应付账款清付率 应付账款清付率=[1-应付账款年末余额÷（应付账款年初余额+本年应付账款贷方发生额）]×100% （3）现金流量比率 ①非筹资性现金流量与流动负债比率 非筹资性现金流量与流动负债比率=（非筹资性现金流量÷流动负债年平均余额）×100% ②净现金流量对当期债务的比率： 净现金流量对当期债务比率=净现金流量÷（短期借款+当年到期的长期债务） ③净现金流量对债务总额的比率： 净现金流量对债务总额比率=净现金流量÷债务总额 ④现金利息保障倍数： 现金利息保障倍数= (经营活动现金净流量+现金利息支出+所得税付现)／现金利息支出 2、营运能力比率 （1）应收账款周转率 应收账款周转次数=赊销收入净额÷应收账款年平均余额 （2）存货周转率 存货周转次数=年销售成本÷存货年平均余额 （3）资产周转率 总资产周转次数=销售收入÷总资产平均余额 （4）固定资产周转率 固定资产周转率=全年销售收入÷固定资产年平均余额 （5）流动资产周转率 流动资产周转率=全年销售收入÷流动资产年平均余额 （6）产成品销售率。 产品销售率=[全年产品销售成本÷（全年产品销售成本+年末产成品成本）]×100% 3、盈利能力比率 （1）净资产收益率 净资产收益率=（税后净利润÷净资产年平均余额）×100% （2）总资产报酬率 总资产报酬率=（税后净利润÷总资产年平均余额）×100% （3）销售利润率 销售利润率=（利润总额÷年销售收入净额）×100% （4）营业利润率 营业利润率=（