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1.种类：国家、其他企业法人，个人 2.出资方式：现金、实物、工业产权、土地使用权 3.吸收直接投资的程序 确定筹资数量 寻求投资单位 协商投资事项 签署投资协议 共享投资利润 什么是股票 股票的发行条件 股票的发行方式 股票的发行定价 股票筹资的优缺点 股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格 在确定股票发行价格时，可以按票面金额确定，也可以超过票面金额确定，但不得以低于票面金额的价格发行。 三、融资租赁的基本形式 　　融资租赁包括直接租赁、售后回租和杠杆租赁三种形式。　　1.直接租赁。直接租赁，即承租人直接向出租人租入所需要的资产，并付出租金。　　2.售后回租。售后回租，即根据协议，企业将某资产卖给出租人，再将其租回使用。　　3.杠杆租赁。 四、融资租赁租金的计算 决定租金的因素 第三节 股权筹资 3.1 吸收直接投资 4.优缺点： 优点：增加企业信誉、速度快，尽快形成生产力、减轻财务风险 缺点：成本高、控制权容易集中、不利于产权流动 3.2 留存收益 3.2 发行股票 3.2.1 什么是股票 股票的种类 　　公司发行的相对于普通股具有一定优先权的股票，其优先权利主要表现在股利分配优先权和分取剩余财产优先权上　　【提示】优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司管理上受到一定的限制，仅对涉及优先股股利的问题有表决权 优先股 　　公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别限制的，股利不确定的股票。　　【提示】是公司最基本的股票，股份有限公司通常情况下只发行普通股 普通股 股东权利与义务 　　在新加坡上市 S股 　　在纽约上市 N股 　　注册地在内地，在香港上市的股票 H股 　　境内公司发行，境内上市交易，以人民币标明面值，以外币认购和交易 B股 　　境内发行、境内上市交易，以人民币标明面值，以人民币认购和交易 A股 发行对象和上市地点 　　不登记股东名称，公司只记载股票数量、编号及发行日期 无记名股票 　　股票票面上记载有股东姓名或将名称记入公司股东名册的股票 记名股票 票面是否记名 说 明 类 型 分类标志 我国《公司法》规定，向发起人、国家授权投资机构、法人发行的股票，为记名股票；向社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票 3.2.2 股票的发行条件 3.2.3 股票的发行方式 　　上市公司非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，也叫定向募集增发。　　上市公司定向增发的优势　　①有利于引入战略投资者和机构投资者；　　②有利于利用上市公司的市场化估值溢价，将母公司资产通过资本市场放大，从而提升母公司的资产价值；　　③定向增发是一种主要的并购手段，特别是资产并购型定向增发，有利于集团企业整体上市，并同时减轻并购的现金流压力。 非公开 发行股票 　　是指股份有限公司已经上市后，通过证券交易所在证券市场上对社会公开发行股票。包括增发和配股两种方式。　　增发——是指增资发行，即上市公司向社会公众发售股票的再融资方式；　　配股——是指上市公司向原有股东配售发行股票的再融资方式。 上市公开发行股票 　　是指股份有限公司对社会公开发行股票并上市流通和交易。 首次上市公开发行股票（IPO） 公开发行 说 明 分 类 　　 股票上市交易 股票上市优缺点 　　（1）上市成本较高，手续复杂严格；　　（2）公司将负担较高的信息披露成本；　　（3）信息公开的要求可能会暴露公司商业机密；　　（4）股价有时会歪曲公司的实际情况，影响公司声誉 （5）可能会分散公司的控制权，造成管理上的困难。 缺点 　　（1）便于筹措新资金；　　（2）促进股权流通和转让；　　（3）促进股权分散化；　　（4）便于确定公司价值。 优点 股票上市的特别处理 上市公司出现财务状况或其它状况异常的，其股票交易将被交易所“特别处理（ST：Special Treatment）”。 （1）股票报价日涨跌幅限制为5%； （2）股票名称改为原股票名前加“ST”； （3）上市公司的中期报告必须经过审计。 特别处理期间，股票交易遵循的规则 指自然灾害、重大事故等导致生产经营活动基本中止，公司涉及可能赔偿金额超过公司净资产的诉讼等情况。 其他状况异常 （1）最近2个会计年度的审计结果显示的净利润为负值； （2）最近1个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本； （3）最近1个会计年度经审计的股东权益扣除注册会计师和有关部门不予确认的部分后，低于注册资本