百川股文档教材份首次公开发行股票招股说明书摘要.pdfVIP

无锡百川化工股份有限公司 （江苏省江阴市云亭镇建设路55 号） BCCHEM 首次公开发行股票 招股说明书摘要 保荐人（主承销商）： 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路183 号大都会广场43 楼 首次公开发行股票招股说明书摘要 声 明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不 包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于 。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书 全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确 性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及 其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 1—2—2 首次公开发行股票招股说明书摘要 第一节 重大事项提示 一、滚存利润分配方案 截至2009 年12 月31 日，公司未分配利润（母公司）为12,059.87 万元。 经公司2009 年度股东大会决议：本次发行股票完成后，发行前的滚存未分配利 润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。 二、本公司特别提醒投资者注意“风险因素” 中的下列 风险 1、毛利率波动风险 公司主要产品的销售价格和原材料价格波动对公司毛利率影响很大；并且， 2007 年、2008 年和2009 年，公司综合毛利率分别为7.60%、8.11%和11.58%， 尽管报告期内公司毛利率有所提高，但整体仍处于较低水平，若未来产品价格、 原材料价格持续向不利方向波动，则公司经营业绩将受到一定的影响。 2 、偿债能力风险 2007 年末、2008 年末和2009 年末，资产负债率（母公司）分别为71.08% 、 62.15%和58.51%，流动比率分别为0.87、0.83 和1.02，速动比率分别为0.56、 0.56 和0.75 。尽管报告期内公司的资产负债率有所降低，但仍处于较高水平。 3、原材料价格波动风险 公司醋酸丁酯、偏苯三酸酐产品的主要生产原料是正丁醇、冰醋酸及偏三 甲苯。而正丁醇、偏三甲苯的生产源头是石油，冰醋酸的生产源头是煤，报告 期内，随着国际、国内市场原油、煤炭价格的大幅波动，公司主要原材料的价 格也出现了不同程度的波动。原材料成本在公司营业成本中所占比重较高， 2007 年、2008 年和2009 年，醋酸丁酯产品的成本构成中，原材料成本分别占 总成本的96.21%、94.33%和91.76%，偏苯三酸酐成本构成中原材料成本分别 1—2—3 首次公开发行股票招股说明书摘要 占总成本的62.75%、57.06%和55.06% 。原材料的大幅波动将对公司盈利的稳 定性产生影响。 4 、环保风险 公司所处的化工行业属于容易造成污染的行业，公司生产过程若控制不力 会不同程度的对周围环境造成影响。虽然现阶段公司的各项环保指标已经达标， 但随着国家环保标准的提高和惩罚措施的加重，公司必须不断加大环保投入， 才能确保环保设施的正常运转，