通信行业2016年专题策略报告云平台，兵家必争不可错过的产业机遇.ppt

投资逻辑：誰拓展云平台我们就关注谁 目前A股涉及云平台布局的标的情况 类型 公司 布局情况 IDC运营商类 广东榕泰 自已发布森华云，预计与UnityStack、Ucloud均有私有云产品方面的合作 光环新网 入股EasyStack10%的股权，预计未来可能有更多动作 工大高新 收购汉柏科技有望快速介入云平台领域 ICT厂商 紫光股份 收购华三以及存储设备公司后，在云平台技术方面的投入预计会强化 潜在标的系列 龙宇燃油 华星创业 收购的互联港湾IDC有介入可能 宝信软件 高升控股 公司不断拓展IDC之外的能力，云平台有望成为选择 鹏博士 最大的民营运营商，IDC规模较大有望深度介入 东方通 中间件公司在PAAS层具备优势，IAAS层有望强化 高新兴 在智慧城市大数据领域云平台构建方面投入较大 东方国信 从大数据层面介入云平台成为可能 广东榕泰：揭阳龙再翻云海 广东榕泰通过收购了北京森华易腾，开启了向云计算领域转型的步伐 森华易腾是 国内中小型IDC综合服务运营商的杰出代表，已经构建了基于IDC机柜运营、再整合CDN与云平台的综合数据发布平台业务体系。 “森华云” 从2012年起就开始云计算布局，是国内OpenStack 的最早实践者。森华云当前已经拥有超过200家的客户，其卓越的平台性能得到客户的广泛认可。 公司通过资本运作切入IDC与云平台市场，未来更能通过租赁、合作建设、自建等模式来快速拓展业务的规模，进一步整合业务体系。 公司有望成为云平台综合运营领域的领头羊。 高升控股：脚踏祥云，步步高升 由原蓝鼎控股收购高升科技后重组而成，主攻云基础服务。 高升科技已经有9年的IDC行业经验，目前在全国已有80家以上的机房，4500G以上的存量带宽。 公司以主要大客户的需求出发、开发定制化的广义CDN服务，可以整合云计算、云存储、云安全等各项云业务功能。 应用性能管理功能（APM）则是公司最具有特色SaaS应用功能，可以对企业的网站、APP应用等进行性能测试与优化，功能包括了云评测、云加速、云监测。 公司将定位于成为中国领先的云基础服务供应商。 下图为高升科技自行定义的云平台： 风险提示 * * 中银国际 unique id: 0518be Documentum\...\Phoenix - May 2000.ppt unique id: 0518be Documentum\...\Phoenix - May 2000.ppt 云平台：兵家必争不可错过的产业机遇 ——2016年通信行业专题策略报告 通信行业2016年策略概述 通信行业的行业逻辑主线是传统通信向大数据、大流量、大物联升级，因此驱动转型逻辑和三大主线逻辑成为寻找投资机会的关键思路。 4G投资处在约4100亿年度资本开支的高位阶段，预计未来两年通信设备投资将会维持高位但难有增量，相关板块个股业绩增速放缓。 随着移动互联的发展，运营商大数据积累驱动产业应用加速、流量经营的创新带来云计算深化发展、和物联网业务随4G加速拓展，成为通信行业新投资主线。 另外，传统通信设备业个股纷纷转型，小市值转型仍将是明年通信板块的关注点，但更应转型红利释放之后的升级转型，典型如本专题策略所述从IDC转云平台的升级路径。 云平台:兵家必争不可错过的2016产业机遇 云平台为何？有望年逾千亿的IAAS+部分PAAS功能层软件市场 区分IDC物理层和云计算现状，抓住IAAS关键发展机遇 行业逻辑决定IAAS层发展更具下注潜力 将孕育年逾千亿的云平台软件市场规模 国内云平台群雄并起，逐鹿中原，变局之中快速增长凸显行业大机遇 国外云平台：三分天下，趋势尽显，寡头决定云平台未来 国内云平台：春秋五霸，群雄逐鹿，技术和资本决定潜力 三类企业介入云平台市场趋势机遇分析 IDC转型云、ICT设备厂商、创新云计算企业将成重点关注标的 投资建议：云平台势必将成为2016年上述类型企业并购、布局、合作的焦点，重点关注IDC转云的广东榕泰、高升控股、华星创业、光环新网、新海宜，ICT设备厂商的紫光股份、中兴通讯等 目录 云平台为何？有望年逾千亿的IAAS+部分PAAS功能层软件市场 区分IDC物理层和云计算现状，抓住IAAS关键发展机遇 行业逻辑决定IAAS层发展更具下注潜力 将孕育年逾千亿的云平台软件市场规模 云服务已经历15年深度发展进入成熟阶段 1999 2006 2009 2015 前期积累阶段 云服务初现阶段 云服务形成阶段 云服务快速发展 云服务成熟阶段 并行处理、分 布式计算和虚 拟化技术逐渐 成熟 1999年3月， Salesforce成立， 成为最早出现的 云服务，即SaaS 1999年9月， LoudCloud成立， 成为最早的 IaaS供应商 2006年3月， Amazon推出