《新三板机遇下财务实操》幻灯片.ppt

* * * * * * * * * * * * * 2012年6月，已经完成股份制改造的维珍创意执行股权激励，负责华南区域元老级经理吴凌云等8名骨干员工(不包括高利军本人)，总计获得公司全部股份的8.8%，公司原始股每股价格1元。持有86万股的吴凌云一下子成了公司里的第二大股东。这下，高利军终于踏实下来，有了这些股份的高额分红，他不再担心核心团队因不满足待遇而跳槽，既稳定了公司核心人才队伍，更是让其他员工看到了自己“从员工到股东”的希望。 2014年8月16日，公司在新三板正式挂牌，不久之后完成第一笔向投资者转让股份的交易，根据公司上一年度收益情况以及新三板当时的市盈率，转让的股份每股价格达到9.1元。对于吴凌云等8位公司元老来说，相当于他们手中分得的原始股升值了8倍。现在，维珍创意的市值已达到1.38亿元。 　　“在公司业绩突飞猛进的同时，又恰逢其时地获准进入新三板资本市场，新三板在企业最需要的时候推了我们一把。”高利军说：“现在公司里的员工都清楚，由于进入了新三板这个良好的融资平台，只要公司业绩蒸蒸日上，攥着公司的股票甚至会比买房还强。” 思路决定出路，态度决定高度； 企图决定版图，格局决定结局。 * * 故事带来的思考…… 企业的目标的实现是一个过程 机会与风险并存 激励与约束的机制一个都不能少 公司盈利 员工成长 客户满意 输入 输出 人/资金/技术 定单/产品/服务 股市那么大，我想去玩玩 亲爱的，我们上新三板吧！我带着你，你带着公司传统产业也好互联网+也罢横穿?挂牌暴走?做市让我们来一场说赚就赚的旅行！我带着你，你带着公司哪怕?买壳哪怕?并购我带着你，你带着公司你可一定要带着公司啊！ 互联网的名言： 羊毛长在猪身上由熊买单 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 三.实操案例分析 10股转90股，这事发生在了新三板 “10转90”的高送转预案，让一家名不见经传的新三板企业，成为了资本市场舆论的焦点。 近日，潍坊金正食品股份有限公司在股转系统刊登的资本公积金转增股本预案显示，该公司拟以公司股本500万股为基础，每股转增9股，共计转增4500万股，相应由资本公积中的资本溢1.83亿元转出4500万元，转增后的总股本为5000万股。转增完成后，公司股权不会发生变化。 “盘子直接扩大了9倍，这么牛的分红方案简直破了吉尼斯世界纪录。”当个人投资者还在热议有噱头的新三板个股时，敏锐的机构投资者已经开始跑步进入新三板，一场全新的投资盛宴已经启幕。  　资料显示，金正食品是山东省潍坊市一家种鸭养殖、孵化及饲料加工企业，公司于1月30日接到新三板的挂牌同意函，目前挂牌刚到半个月。  部分老股民将如此“大手笔”的高送转与A股市场早期“老八股”拆细联系在了一起。在我国股市早期，老八股曾全面拆分股份。原因是当时“老八股”每股价格太高，不利于交易，特别是不利于中小散户买卖。  　　但从财务角度看，金正食品的转增方案与老八股的拆细还是有区别。因为送转必须有未分配利润或者资本公积才能送股转股。但拆股就是平均一分为多，资本公积、每股账面价值等都均匀的拆分，且没有未分配利润或者资本公积的要求。 业内人士认为，新三板公司大部分公司体量较小，进行转股，不但可以分散股权，也便于提高公司股票的流动性。同时，也表示了公司盈利能力强，成长空间可期。 为日后融资做准备也是很大的可能。由于新三板公司股本少，每股净资产过高，股票不适合公开交易，转股后，公司的每股净资产将迅速下降，有利于公司的融资转让。 事实上，高送转现象在新三板公司中普遍存在。 　　统计发现，截至2月12日，共有26家挂牌公司披露了2014年度利润分配方案，其中每10股送转超5股属于高送转的就有18家，每10股送转超10股的方案也有14家。也有麟龙股份10送20股派1.08元、金润科技10转25股派10元等这样的超高比例派送案例。  潜行2年，已是别样天！ 　　更多的投资者已经意识到，整个新三板已今非昔比，伴随着改革红利的持续释放，新三板正在成为新的风口。 新三板成为风口上的“猪”已成为不争的事实，公募基金等机构也正争分夺秒挺进新三板投资圣地。  　　2014年年中，宝盈推出首只专门投资新三板挂牌企业的资管产品后，其他机构纷纷跟进。据不完全统计，截至目前，宝盈基金、前海开源、招商基金、红土创新基金、九泰基金等10多家基金公司通过旗下专户或是基金子公司渠道发行投资了新三板的产品。  　　回顾2014年，监管部门对新三板不断给予政策暖流，陆续出台了政府补贴制度、做市商制度、定向增发等制度，从引入企业挂牌上市、促进交易量和流