财务情况说明.docVIP

财务情况说明 盈利情况 全年税后净利（股东应占净利）为3.85亿,比97年备考数（2.96亿）增长30%。 如扣除97年的特殊项目（未中签资金利息收入2500万），其实际增长率为40%。 收入情况 98年集团主营业务收入比97年增长42%。 非主营业务收入增长10%，共计4300万，各项明细如下： 施工用建材销售（养护中心）收入2500万；加油（服务区）收入700万；车辆清障（拖车）收入500万；广告收入200万；租赁收入100万；其他收入200万。 高速石油未合并报表，仅以权益法入帐。98年产品销售收入为12亿，税前溢利为3800万（50%为1900万），税后净利为2540万（50%为1270万）。 包括高速石油非主营业务占集团除税前经营溢利的6% 经营支出 集团经营支出中营运经费支出（征收业务成本）5900万占通行费收入的8.95%，其中人工成本3400万占通行费收入的5%。 养护经费支出（维修成本）3700万占通行费收入5.61%，平均每公里支出18万。 折旧及摊销为9300万占通行费收入的14.11%。 ，管理费用（行政开支）为5700万占通行费收入的8.65%。其中人工成本500万占通行费收入的0.76%。 总人工成本占通行费收入的5.92%。 维修成本大幅度增长的原因在于年终预提了1669万的养护费用。而行政开支增长的原因在于广告宣传费用增加近600万以及保险、人工成本的增加。 税金支出 集团通行费收入税金及附加占通行费收入的5.5%左右，合计支出3500万。所得税方面由于取得的6400万国库券利息可免税，所以其实际税负低于15%，合计7000万。 投资收益 集团全年实现投资收益1.27亿（股份公司1.09亿,上三公司0.18亿），各项明细为：国债回购2100万；自营国债买卖7300万；委托国债买卖1700万；远期结汇1600万。由于国债回购、远期结汇及委托国债买卖带有存款性质，所以真正的短期投资收益仅为自营国债买卖收益7300万（占集团除税前经营溢利14%）。自营国债全年平均投入7.3亿，收益率为10%左右（如将7.3亿存一年定期，利率为4.77%,故实际收益率为5%左右）。 子公司 上三公司通行费收入为9100万，税后净利7100万； 余杭公司通行费收入为9700万，税后净利7000万； 高通石材公司税后净利26万，广告公司税后净利1万。 差异 国内会计制度98年税后净利为36,873万。其与香港会计准则的差异在于： 嘉兴股权收购差额摊销进当年损益，减少利润3200万； 未考虑职工房改损失，增加利润1500万； 折旧及摊销多提，减少利润600万（其中余杭公司300万）； 未中签资金利息摊销，增加利润500万。 现金及短期投资 截止98年12月31日集团拥有现金及银行存款共计12.89亿，其中人民币定期3.02亿,人民币活期2.34亿,美元定期0.91亿(折7.52亿人民币,港币存款视同美元)。活期存款利率为1-2%，定期存款利率为3-8%不等。定期存款占82%,外币存款占58%。(未考虑在嘉兴指挥部帐上的存款) 另外，集团还拥有9.64亿国库券,3000万铁路建设债券。 集团借款情况 截止98年12月31日集团总计借款22.67亿,几项重大负债情况如下表(单位:人民币万元): 1、金融机构41,000（期限为半年至一年,利率为6%左右） 2、世界银行165，200(本金为USD20,022,期限为10-14年,利率公司部分10,872为合资格借款成本,其余为LIBOR+0.5%) 3、交通部(余杭公司)8,358(其中本金7960,应计未付利息398,利率3%) 4、财政部特种国债(上三、嘉兴)12,166(其中本金12,001,应计未付利息165,利率5.5%,年限6年) 净美元负债=美元债务-持有美元=20,022-9,100=10,922 公司借款情况 截止98年12月31日股份公司总计借款12.8亿,几项重大负债情况如下表(单位:人民币万元): 1、金融机构38,000（期限为半年至一年,利率为6%左右） 2、世界银行89,942(本金为USD10,872,期限为10年,利率为合资格借款成本) 资产、负债、权益 截止98年12月31日集团总资产为130亿人民币,其中固定资产87亿,在建工程12亿,银行存款13亿,债券10亿,特许经营权2.5亿。 截止98年12月31日集团总负债为36亿人民币,其中流动负债18.6亿,其他长期贷款17.5亿;少数股东权益12.5亿。 截止98年12月31日集团净资产为81.2亿人民币。 指标 净资产负债率=总负债/净资产=36.06/81.2=44.41