全面风险管理理念与价值培训.ppt

财务风险的第二个方面是会计核算与流程。如果企业没有有效的核算体系与内部控制，可能会导致成本计算和成本管理的问题，影响公司盈利；对费用没有严格掌控，甚至资金管理出现问题，导致挪用或贪污事件发生。比如电信行业，面临的挑战就是如何进行准确的成本核算，能够准确把成本分摊到每项产品与服务上。 会计及财务报告的风险目前越来越得到重视。财务报告上出现重大错报漏报，直接影响企业的决策能力和资产保全，也会因此而受到监管机构的处罚，影响企业及董事形象。 企业可以考虑收集的财务风险的初始信息可以包括以下内容。例如企业应当了解其现金流和资金周转率。如联想，在实施了ERP和供应链管理系统后，存货周期从95年的72天下降到05年的22天。而戴尔电脑的存货周期仅为5－7天。这种差距可以体现出在价格上联想所承受的压力。 第七点，会计政策及国际会计制度。随着众多中国企业在海外上市，对国际会计准则的理解与使用日益变得越来越重要。很多企业在这方面还有很多工作要做。特别是在美上市的企业，为符合萨班斯法案的要求，更面临着这个问题。 财务信息的收集渠道是多种多样的。这里举了几个从外部收集信息的渠道。随着因特网的普及，越来越多的信息可以从网上获得。 这里与大家分享一个财务风险的案例。四川长虹是中国最大的家电制造商之一，为了迅速开拓海外市场，没有充分考虑应收款的管理。导致29亿元的应收款出现问题，甚至超过它几年的利润。最终可能只能收回13亿多。当然，在这个案例力，涉及的风险是多样的。而财务风险只是其中的一个主要方面。我们今天所举的案例，实际上都不是仅仅因为一项风险而导致企业的重大损失。企业风险是相互作用与影响的。 安然与世通都曾是美国最大的能源和电信企业，在财富500强中处于领先地位； 由于其对财务利润的盲目追求，导致对财务状况的虚假报告；被披露后，两家公司迅速成为美国历史上最大破产公司，总损失高达上千亿美元。 随之出台的萨班斯法案加快了对财务虚假报告的处罚力度，对财务报告的内部控制提出了严格要求。虽然世通的问题暴露在安然之后，但对其处罚确比对安然的处罚更早出台。 如果说战略、财务和运营风险更多的是企业可以控制的风险，那么市场风险更多是外部的因素。它包括价格、供应、商业伙伴的信用、税收、利率与汇率，及竞争风险。和战略风险相比，这里的竞争风险是更具体的表述。 下面是市场风险初始信息的考虑因素。比如能源风险，对石油价格波动风险的充分了解，对于汽车、化工等能源密集型企业或能源依赖型企业有重要影响。同样，半导体芯片的价格对于电子产品制造商是至关重要的。而对于有海外公司的企业来说，对所在国的税收政策必须要有充分的了解。而利率和汇率，特别是金融衍生工具的风险，也是不可忽视的。 市场信息的收集渠道是多种多样的。包括政府部门的、行业的等等。同时，企业自身也可以通过如客户关系管理系统等，从内部收集相关信息。 这里我们举的是原香港一家亚洲最大的投资银行。由于没有充分认识到金融市场的风险，并且低估了利率和汇率波动的风险，大量投资于印尼和泰国市场。在亚洲金融风暴的冲击下，百富勤在短短一年内宣布破产。 另外一个著名的案例，后面也会提到的，就是巴林银行的倒闭。那么和中国企业最相关的就是中航油事件。这些事件虽然与企业运营风险直接相关，但也体现了企业没有对市场风险有充分的认识。 运营风险更多的是关注企业内部的流程或系统，以及外部突发事件。包括产品与营销、内部管理、流程与信息系统。以及企业的风险管理。 下面是对运营风险初始信息收集的考虑因素。 比如生产日用品的宝洁公司，年收入达510亿美元，成熟的传统市场。进一步发展的一个重要方面就是新产品的开发。为此宝洁公司1999年改变了其研发新产品的方式，运用内部外部的各种联系，甚至与竞争对手合作的方式，将研发产品迅速商品化，投入市场。 到04年其新产品的成功率达到90％，而行业只达到50％。 例如在金融衍生产品业务中的重大案例，对所有涉足该领域的企业都有借鉴作用。安全环保也是当今日益受到重视的问题。如05年吉林石化发生的爆炸与泄漏事件，以及后来的处理，对其他相关行业的企业有着借鉴作用。 例如第七点，自然灾害、灾难等虽然是企业所不可控制的，但是应该建立一套灾难恢复计划与业务持续计划。例如“911”事件中，当Morgan Stanley 集团和美国运通卡等公司在世贸中心遭受攻击后几小时内就迅速恢复服务。 对企业现有业务流程和信息协调运行情况的监管与提高，也是很多企业关注的问题。 从收集渠道来说，可以从相关行业网站获取，也可以通过企业内部收集信息。 从收集渠道来说，可以从相关行业网站获取，也可以通过企业内部收集信息。 从运营风险管理的角度，巴林银行缺乏足够的职责分离，其新加坡分行的总经理拥有超过其职责的权利，导致其投机活动没有被监控，最终导致这家英国最古老的银行