公司财务教材新管理_03营运资金管理.pptVIP

课程名称：财务管理第 3 章 营运资金管理 掌握营运资金的概念 理解企业营运资金盈利性和风险性权衡的原理 掌握营运资金的存量管理及其融资结构管理 了解现金、应收账款、存货等单项流动资产的存量管理 掌握短期融资的类型及管理 掌握商业信用资金成本及银行借款利息成本的计算 第 3 章 学习目标 《 公司财务管理 》 第 3 章 营运资金管理 2 《 公司财务管理 》 第 3 章 营运资金管理 3 第 3 章 内容框架 内容 《 公司财务管理 》 第 3 章 营运资金管理 4 3.1 3.2 3.3 营运资金投资策略 营运资金概论 营运资金融资策略 3.4 3.5 现金管理 应收账款管理 3.6 存货管理 3.7 短期融资管理 《 公司财务管理 》 第 3 章 营运资金管理 5 3.1 营运资金概论 四个特征： 流动资产比率较高 流动负债只能满足部分融资需求 流动资产融资缺口由长期融资补充 商业信用融资基本匹配 《 公司财务管理 》 第 3 章 营运资金管理 6 3.1 营运资金概论 三个特征： 流动资产占比呈上升趋势 现金、应收账款、存货占流动资产率不同，但相对稳定 应收票据占流动资产比率有所上升 表3−1 2008−2011年四川长虹流动资产的存量与结构（%） 　 2008年 2009年 2010年 201