风险收益教材新解析.pptVIP

典型任务举例 任务2：资产组合系统风险衡量 解答：首先计算ABC三种股票所占的价值比例：A股票比例：（4×200）÷（4×200+2×100+10×100）=40%B股票比例：（2×200）÷（4×200+2×100+10×100）=10%C股票比例：（10×100）÷（4×200+2×100+10×100）=50%然后，计算加权平均β系数，即为所求： βP=40%×1.7+10%×0.5+50%×0.9=1.18 由于投资组合后的β系数降为1.18,所以组合后的系统风险 降低了。 子情境三 风险收益分析 致谢 2011.3.28 企业财务管理 学习情境一 财务管理认知 风险收益分析 财务管理认知 子情境一 子情境二 子情境三 财务活动分析 资金时间价值 学习任务 子情境概述： 风险是企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。风险与收益相生相伴是财务管理又一个重要观念和决策依据。 风险收益分析主要包括风险与收益的概念以及度量、风险收益之间的关系以及相关的理论。 子情境三 风险收益分析 学习目标： 1．了解风险收益的含义与关系； 2．掌握资产收益率的类型与计算； 3．懂得单项资产预期收益率以及风险衡量； 4．明确资产组合收益率