动态经济教材新模型自回归模型跟分布滞后模型(1).pptVIP

动态经济模型：自回归模型和分布滞后模型 . 至此，我们得到了实际消费和持久收入之间的关系式，即消费函数的弗里德曼模型。式中CitT起着扰动项的作用。 将（17）式 代入（16）式 我们有： 为了估计这个模型，弗里德曼用（20）式（适应预期机制）将持久收入表示成实际收入的现期值和各期滞后值： 若0λ1，这就是一个合理的假设，现期收入的权数最大，上一年次之，随着时间往回推，影响逐年衰减。最后，权数变得非常之小，使得无需考虑该年之前那些过去值。 弗里德曼采用的估计方法是我们前面介绍过的非线性方法，即首先试位于0和1区间内的大量λ值，为每个λ值计算相应的持久收入时间序列，然后用消费对每个持久收入数据集回归，根据R2选出最佳λ值。 为了与传统消费函数相比较，弗里德曼用美国1905—1951（战争期间除外）的人均实际消费和人均可支配收入数据进行了回归。在格点搜索计算中，他将持久收入计算为现期收入和16个滞后收入项的加权平均值，λ的最优值为0.37，得到消费函数中β的估计值为0.88。 第四节 自回归模型的估计 上两节中，我们讨论了下列三个模型： 科克模型 部分调整模型 适应预期模型