个人理财第3章.ppt

银行从业资格考前培训－个人理财 广东省邮政培训中心 李文周 第三章 金融市场和其他投资市场 本章历年均属于出题较多的部分，分值通常达到15分左右，各类题型均有涉及。 本章内容都为记忆内容，相关的概念很多，主要需对易混淆的地方对比记忆。 第三章 金融市场和其他投资市场 序 号 考 纲 要 求 1 掌握的内容：金融市场的分类；货币市场构成；股票市场；债券市场；保险市场 2 熟悉的内容：金融市场的概述；外汇市场；金融衍生品市场 3 了解的内容：金融市场的发展；黄金及其他投资市场 第三章 金融市场和其他投资市场 1．金融市场概念 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。 2．金融市场特点 （1）市场商品的特殊性:交易对象是货币、资金以及其他金融工具 （2）市场交易价格的一致性 （3）市场交易活动的集中性 （4）交易主体角色的可变性 第一节 金融市场概述 （2012年真题）以下关于金融市场特点叙述错误的是（ ）。 A.交易主体角色的可变性 B.交易活动的分散性 C.市场交易价格的一致性 D.市场商品的特殊性 答案：B 3．金融市场构成要素----主体、客体和中介 （1）金融市场的主体。包括企业（重要的资金供给者和需求者）、政府（发行债券筹集资金）及政府机构、中央银行（运用货币政策调节经济）、金融机构、居民个人（最大的资金供给者）。 （2）金融市场的客体。金融工具，包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。 （3）金融市场的中介。 ① 交易中介。银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券结算公司 ② 服务中介。会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司和证券评级机构 以下关于金融市场主体的说法正确的是（ ）。 A.企业是最大的资金供给者 B.企业是重要的资金供给者和需求者 C.政府参与金融市场主要是为了调节经济 D.央行在金融市场中主要为了发行债券融资 答案：B 【例题】金融市场上有固定的货币资金供应者和需求者，并且角色不会发生变化。（ ） 【答案】B； 【解析】金融市场上的交易主体的角色是可变的，譬如一般企业是资金的需求方，但当企业资金有闲置的时候，企业也可以成为资金的供给方。 3．2．1 金融市场功能 1．微观经济功能 （1）集聚功能。 引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金集合功能。 （2）财富功能。 储存财富、保有资产和财富增值 （3）避险功能。 保险产品；套期保值（对冲交易）、组合投资 （4）交易功能。 第二节 金融市场的功能和分类 2．宏观经济功能 （1）资源配置功能。 （2）调节功能。 金融市场的自发调节和政府实施的主动调节 （3）反映功能。 国民经济的晴雨表，气象台 单选题： 股市是一个国家经济的晴雨表，能在一定程度上反映一国经济的景气程度，这是金融市场的（ ）功能。 A.资源配置 B.调节 C.汇聚 D.反映 答案：D 3．2．2 金融市场分类 1．场所：有形市场和无形市场 2．工具发行和流通特征： 发行市场、二级市场、第三市场和第四市场 第二节 金融市场的功能和分类 判断题： 与交易所交易相比，第三市场具有限制少，成本低的优点（ ）。 答案：Ａ （2010年真题）以下关于金融市场的说法，不正确的是（ ）。 A.金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称第一市场 B.第三市场又称为流通市场 C.第三市场具有限制少，成本低的优点 D.第四市场在交易过程中没有经纪人的介入 答案：B 3．3．1 国际金融市场的发展 3．3．2 中国金融市场的发展 　　　金融市场监管体系逐渐形成，形成了以央行、银监会、证监会、保监会等市场监管部门分工合作、沟通协调，较为完整的金融市场监管架构。 第三节 金融市场的发展 3．4．1 货币市场概述 1．货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。这些交易工具可以随时在市场上出售变现，被称为准货币，而融通短期资金的市场也被称为货币市场。 2．货币市场的特征 （1）低风险、低收益。 （2）期限短、流动性高。 （3）交易量大。 3．4．2 货币市场的组成 1．同业拆借市场 金融机构之间的资金借贷。最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）。 2．商业票据市场 　　是大公司为了筹措资金，以贴现（贴付一定的利息，一般高于同期银行存款利率）方式出售给投资者的一种短期（一般9个月以下）无担保信用凭证。它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。 3．银行承兑