11第文档新十一章_营运资金管理.pptVIP

11.1 企业营运资金管理概述 11.1.1 营运资金的概念及特点 11.1.2 流动资产管理的要求 11.2 现金的管理 11.2.1 现金的特点 11.2.2 现金的定量管理 11.2.1 现金的特点 (一)现金资产的暂时闲置性 (二)现金资产的任意转化性 (三)现金资产的增减规律性 11.2.2 现金的定量管理 现金的定性管理是指根据国家制定的经济政策、制度及财务管理者的经验对货币资产进行管理，使其收支具有合法性、合理性和有效性。 现金的定量管理是指在定性管理的基础上，利用数学的方法合理确定现金持有数量，以取得现金存量最佳效益 补充：企业持有现金的动机 （一）交易动机 （二）预防动机 （三）投机动机 补充：现金的成本 1、持有成本——是指企业因保留一定的现金余额而增加的管理费用及丧失的投资收益。这种投资收益是企业不能用该现金进行其他投资获得的收益，实质上是一种机会成本，与现金持有量成正比例关系 2、转换成本——是指企业用现金购入有价证券等以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本。 ——转换成本中既有依据成交额计算的费用也有基于证券变现次数计算的费用 3、短缺成本——是指企业在现金持有量不足而又无法及时将其他资产变现而给企业造成的损失，包括直接损失和间接损失。 ——短缺成本与现金持有量成反比例关系