借壳上市的操作步骤.docVIP

借壳上市的操作步骤 　　准备阶段。 这一阶段的主要工作有：一，选择壳公司。报业集团应根据自身业务拓展需要，选择一家上市公司。二，选择财务顾问。即选择一家投资银行，为借壳上市的运作提供财务咨询和建议，这样有利于处理可能发生的复杂的法律和行政事务。 　　0/a收购阶段。 通过内部协议转让方式来实现。我国目前上市公司股本结构中国家股、法人股所占比例较大，采用这种方式可以大大降低收购成本，因此它应是目前报业集团借壳上市的首选方式。 壳公司的整理及资产转移。 收购成功后，应对壳公司的财务、业务经营、人事安排等进行调整。一般来说有以下几方面的工作：一，向壳公司选派管理人员，进行必要的人事调整。成都商报的下属公司成功收购“四川电器”后，即选派了一名副社长作为“四川电器”的董事长。二，与壳资源公司员工进行沟通。三，通过管理制度、经营方式及企业文化等方面的融合，在财务及业务经营等管理上对壳公司进行整合。在对壳公司的整理过程中，应特别注意报业集团下属公司的业务与壳公司的原来业务间的转换工作。 壳上市---民营企业再次腾飞的捷径 　　上市给企业带来的好处是不言而喻的，最突出的好处就是能给企业带来廉价的资本。我国目前采取溢价发行的方式，面值仅1元的股票，往往以高出面值几倍的价格发行，其所占的股权却相当于1元所占的股权，企业一旦取得上市资格，只要经营业绩较好，3年平均净资产收益率一直保持在10%(最低6%