商业银行业务-第二版-项目3 办-理商业银行资产业务.pptVIP

(3)债券投资的收益 债券投资的收益一般通过债券收益率进行衡量和比较。债券收益率是指在一定时期内，一定数量的债券投资收益与投资额的比率，通常用年率来表示。 ①名义收益率，又称票面收益率，是票面利息与面值的比率，其计算公式是： 　　名义收益率=票面利息/值×l00％ ②即期收益率，是债券票面利率与购买价格之间的比率，其计算公式是： 　　即期收益率=票面利息/购买价格×l00％ ③持有期收益率，是债券买卖价格差价加上利息收人后与购买价格之间的比率，其计算公式是： 　　持有期收益率=(出售价格一购买价格+利息)／购买价格×l00％ ④到期收益率 到期收益率是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市场价格的贴现率 其中，PV为债券当前全价市场价格；Gi为第i期现金流；y为到期收益率 二、债券投资的风险 　　商业银行要获得投资收益，就必须承担相应的投资风险。一般来说，证券投资的收益与风险之间，存在某种函数关系，即证券投资的风险越大，其收益就越高。而风险越小，收益也越小。这就是所谓的证券投资风险收益同增规律。商业银行投资所面临的风险主要有以下几种： 　　A信用风险：是指由于证券发行人到期不能付息而使投资人遭受损失的可能性。 　　B市场风险：市场风险是指由空头和多头等市场条件所引起的投资总收益变动中的相应部分。于空头市场降低前卖出，即买低卖高。 　　C利率风险：是指市场利率的变动影响证券的市场价格，从而给投资者带来损失的风险。 　　D通货膨胀风险：是指因物价水平发生变化导致投资资本收益的不确定性而造成 的损失。 E流动性风险：又称流动能力风险或变现能力风险。是指将持有证券变卖为现款的速度快慢，因此越易变现，就表示流动能力风险越小；反之，流动能力风险就越大。 【项目拓展】银行证券投资策略包括 　 1.稳健型投资策略 （1）阶梯期限策略（Ladder Approach），杠铃策略（Barbell Approach，或Split-Maturity Approach）：也称为期限间隔方法（Spaced-Maturity Approach）。 　　 （2）前置期限策略（Front-End Loaded Approach） 　　 （3）后置期限策略（Back-End Loaded Approach） 2.进取型投资策略 （1）利率预测方法 　 　　（2）参照收益率曲线方法（Playing the Yield Curve） 　　（3）债券转换策略（Bond-Swapping Strategies） 贷前调查是银行发放贷款前最重要的一环，也是贷款发放后能否如数按期收回的关键,选择一家企业，按调查要点进行贷前调查并写出调查报告。 【项目活动】 商业银行企业贷前调查 　　　 商业银行开展个人贷款业务的意义 　　 从金融机构角度分析有以下两方面的作用： 　　①为商业银行带来新的收入来源。包括正常的利息收入，服务费收入。 　　②帮助银行分散风险。避免贷款发放过于集中，规避行业或者是地域风险。 　　 从宏观经济角度分析有以下几方面的作用： 　　①个人贷款业务的发展，为实现城乡居民的有效消费需求、极大地满足广大消费者的购买欲望起到了融资的作用。 　　②对启动、培育和繁荣消费市场起到了催化和促进的作用。 　　③对扩大内需，推动生产，带动相关产业，支持国民经济持续、快速、健康和稳定发展起到了积极的作用。 　　④对商业银行调整信贷结构、提高信贷资产质量、增加经营效益以及繁荣金融业起到了促进作用。 一、认识个人贷款 分类标准 分类 具体内容 按产品用途分类 个人住房贷款 自营性个人住房贷款、公积金个人住房贷款和个人住房组合贷款。 个人消费贷款 个人汽车贷款，个人教育贷款，个人耐用消费品贷款，个人消费额度贷款，个人旅游消费贷款和个人医疗贷款。 个人经营贷款 专项贷款：分为个人商用房贷款和个人经营设备贷款流动资金贷款：分为担保流动资金贷款和无担保流动资金贷款。 按担保方式分类 个人信用贷款 银行向个人发放的无须提供任何担保的贷款。 个人质押贷款 指个人以合法有效的、符合银行规定条件的质物出质，向银行申请取得一定金额的人民币贷款，并按期归还贷款本息的个人贷款业务。 个人抵押贷款 指贷款银行以自然人或第三方提供的、经银行认可的、符合规定的财产作为抵押物而向个人发放的贷款。 个人保证贷款 指银行以银行认可的，具有代位清偿债务能力的法人、其他经济组织或自然人作为保证人而向个人发放的贷