个人现金流量控制规划讲义.ppt

子女教育规划的步骤与实例 收集现有各级学校的学费及相关支出作为衡量基准 计算目前学费的终值，即届时学费 目前应准备的投资及储蓄组合 教育规划原则 多准备，多余可作为退休金 可利用教育年金或储蓄型保险准备教育费用 子女教育金规划流程图 家庭计划 育儿计划 子女教育 规划 子女数 生育时间 保母费用 单薪或双薪 家庭 幼儿园 才艺班费用 小学 中学 大学 深造 学校选择 购房 地区 选择 高等 教育 学费 子 女 自 费 父 母 资 助 学费 增长率 国内 留学 子女教育金规划模拟 遗产管理 指当事人在其健在时通过选择遗产管理工具和制定遗产计划，将拥有或控制的各种资产或负债进行安排，确保在自己去世或丧失行为能力时能够实现一定的目标。 法律程序上的安排只是遗产管理具体行为的落实，从财务角度进行的合理规划才是遗产管理的核心内容。 目标－帮助客户在去世或失去行为能力时分配和安排其资产和债务，并使纳税额最小化。 特点－可变性。 遗产管理 基本概念 遗嘱订立人 收益人 遗产 遗嘱验证 遗嘱执行人 遗产管理工具 遗嘱，遗产委托书，遗产信托，人寿保险，捐赠 遗产管理 遗产管理步骤 1 计算和评估客户的遗产价值 2 决定遗产管理的目标 首先考虑其直接债务的偿还 其次是客户的长期责任－其义务及其开支 其它目标 常见目标 为受赡养者留下足够和适当的生活资源 减少税收支出 为有特殊需要的收益人提供遗产保障 保护收益人的养老金获取资格 其它需要 遗产管理 遗产管理步骤 3 制定遗产计划 不同类型客户的遗产计划 客户已婚且子女已成年 客户已婚但子女未成年 未婚/离异客户 原则 保证计划的可变性 确保计划的现金流动性 减少税金缴纳 遗产管理 遗产管理步骤 4 定期检查和修正 退休规划 高龄化社会下退休规划的必要性 规划速算法与影响因素 规划步骤 运用实例 高龄化社会下退休规划的必要性 高龄化社会的来临 难于领到退休金 退休金不够生活所需 退休金杯水车薪，难于依赖政府 子女心有余而力不足，养儿难防老 不及早自筹退休金，后果堪忧 退休规划速算法与影响因素 速算法－四种假设 假设一：目前无积蓄，退休后想维持目前生活水平，且不打算留遗产 假设二：目前无积蓄，但退休后可接受不同程度生活水准 假设三：目前已积蓄下应有的退休金储蓄 假设四：目前已有积蓄，但还想留遗产照顾子女 为退休准备的储蓄率计算－基本公式假设一 收入Ｙ 储蓄Ｓ 消费Ｃ 工作期储蓄＝Ｓ＊Ｊ 工作期生活支出＝Ｃ＊Ｊ 退休后生活支出 ＝Ｃ＊Ｒ 目前年龄 Ｊ 退休年龄 Ｒ 终老年龄 为退休准备的储蓄率计算－基本公式 假设净值报酬率等于通货膨胀率 工作期总储蓄＝退休后生活总支出 工作期年储蓄＊工作年数＝退休后年支出＊退休后剩余生活年限 Ｊ＊Ｓ＝Ｒ＊Ｃ Ｊ＝尚可工作年数＝退休年龄－目前年龄 Ｓ＝工作期年储蓄＝工作期年收入Ｙ－工作期年支出Ｃ Ｒ＝退休后剩余生活年限＝终老年龄－退休年龄 Ｃ＝退休后年支出＝工作期年支出＝Ｙ－Ｓ Ｊ＊Ｓ＝Ｒ＊（Ｙ－Ｓ） 为退休准备的储蓄率计算－基本公式 （Ｊ+Ｒ）＊Ｓ＝Ｒ＊Ｙ 储蓄率＝年储蓄Ｓ／年收入Ｙ＝Ｒ／（Ｊ＋Ｒ） 假设王先生目前30岁，打算60岁退休，预计退休后维持工作期生活水准至75岁，应储蓄多少？ J=60-30, R=75-60=15 应有储蓄率=S/Y=R/(J+R)=15/(30+15)=33.33% 为退休准备的储蓄率计算－基本公式 假设王先生储蓄率可维持在40%，其它条件不变，何时退休可维持目前生活水准？ 假设退休年龄为Ａ，R=75-A, J=A-30, R/(R+J)=(75-A)/((A-30)+(75-A))=40% A=57 可提前至57岁退休 假设二 K=退休后生活水准占工作期生活水准的百分比 J*S=K*R*C，S/Y=KR/（J+KR） 假设王先生可接受退休后生活水准为目前的70%，其余不变，应如何储蓄？ S/Y=（0.7*15)/(30+0.7*15)=25.9% 假设K=120%, 储蓄率为40%, 何时退休? 40%=(1.2*(75-A))/((A-30)+1.2*(75-A)) A=58.9 假设三 目前积蓄为E, Q=E/Y 目前的净值+现在到退休前的储蓄=退休后支出 E+J*S=K*R*C, S/Y=(KR-Q)/(J+KR) 假设李先生目前Q为5倍,退休后希望达到工作期70%的生活水准, 应储蓄多少? S/Y=(0.7*15-5)/(30+0.7*15)=13.6% 假设储蓄率为40%,Q=5,K=120%, 40%=(1.2*(75-A)-5)/((A-30)+1.2*(75-)) A=54.5 假设四 目前净值+现在到退休前储蓄=退休后支出+遗产 H=拟留遗产, H=P*Y Q*Y+J*S=R*K*C+P*Y 假设Q=5,