BOT项目模式全过程解读汇报.docVIP

实用文档 文案大全 BOT项目模式全过程解读 2015-11-12 ? \o ye68937图书馆 ye68937图... ? 文章来源??阅?150??转?2 转藏到我的图书馆 微信分享： QQ空间 QQ好友 新浪微博 腾讯微博 推荐给朋友 ?(资料整理作品，还不是很详尽，完成于大学时代。） 摘要：本文主要探讨BOT项目融资的全过程，以及在每个过程中所遇到的一些问题，在遇到各种问题的同时如何解决问题。文中主要就BOT模式的发展，融资模式，可能遇到的风险，在BOT融资过程中所涉及的法律问题，BOT模式的合同谈判，以及BOT模式的项目建设，BOT模式项目经营，BOT模式项目移交，通过对这一系列的过程讨论从而进一步了解BOT项目的实质，并对今后参与BOT项目的公司起到启示作用。 BOT是英文build－operate－transfer的缩写，意思是建设－经营－移交。BOT的定义是国家或者地方政府就某个基础设施建设项目与非政府部门的项目公司签订特许权协议，授予签约方的项目公司来承担该项目的投资，融资，建设经营和维护，在协议规定的特许期内，这个项目公司向设施的使用者收取适当的费用，由此来回收项目投入融资，建造，经营和维护成本，并取得合理的回报，政府部门则拥有对这一基础设施的调控权，监督权，特许期满，签约方的项目公司将该基础设施无偿的移交给政府。 BOT模式于1984年有土耳其总理格托·奥扎尔首次提出，至今受到世界各国的重视，尤其是在发展中国家，广泛的应用于国家基础设施建设项目上，如交通工程，自来水处理工程，垃圾处理工程，电站建设项目以及一些生产性基础设施项目上。BOT模式的基本思路是：项目所属国或所属机构为项目的建设经营提供一种特许权协议作为项目融资的基础，由本国或国外公司作为项目的投资者和经营者承担风险，开发建设项目，并在特许权协议规定的时间期限内享有该项目的收益权，而政府或该机构享有对该项目的所有权，最后依据特许权协议的规定将项目转让给相应的政府或机构。基于这样一种思路和方法，在大型基础设施建设中政府有效的将风险转移到了非政府的项目公司，也有效的缓解了政府部门的金融压力。BOT项目周期长，投入大，对国民生产生活影响较大，因此在BOT项目中必须加强管理，对可能出现的风险进行周密详细的分析，并且制定出行之有效的风险应预案。我国在80年代后期引进了BOT模式，也有BOT模式项目的成功案例，如广东深圳的沙角火力发电厂B厂。 BOT项目管理模式整体分析如下： ???项目融资 BOT项目对于政府来说是一种有效的融资方式，政府使用该项目营运权来吸引私有资金的投入，在一定程度上促进了资本的流通；如果是外资注入，还可以学习国外先进的技术和管理经验，促进本国承包商技术水平的进步。这样就有效的降低政府的财政压力，减少了政府主权借债还本付息的责任。 BOT项目对于投资方来说，投资方面临的首要问题也是融资，由于BOT项目大多用于政府的基础设施建设项目，BOT项目本身也具有周期长的特点，因此投资方的投资，融资，建设，维护成本回收期较长，基于这些特点，投资方对该项目的融资也是具有一定风险的，为了让BOT项目能顺利的实施进行，就要求项目的发起人，政府或者政府机构向项目的投资方提供一些优惠条件，与投资方以合同的形式保证项目完工后有稳定的收益，让投资方收回各种成本，并能取得一定的收益。承包商根据合同的承诺，制作现金流量表，依此计算项目的收益率，减小项目的融资风险。 一，BOT项目结构组成 1.?????? 项目的最终所有者（项目的发起人） 项目的发起人是项目所在国政府，政府机构或政府制定的公司。在BOT融资期间项目的发起人在法律上既不拥有项目，也不经营项目，而是通过给予项目某些特许经营权和一定数额的从属性贷款或贷款担保作为项目建设开发和融资安排的支持。融资期满结束以后，项目发起人通常无偿的获得项目的所有权和经营权。由于特许权协议在BOT模式中处于核心地位，所以有时BOT模式也称为特许权融资。 2.?????? 项目的直接投资者和经营者（项目经营者） 项目经营者是BOT融资模式的主体。项目经营者从项目所在国政府获得建设和经营项目的特许权，负责组织项目的建设和生产经营，提供项目开发所必需的股本资金和技术，安排融资，承担项目风险，并从项目的经营中获得利润。 3.?????? 项目的贷款银行 BOT模式中贷款银行组成较为复杂。除了商业银行组成的代款银团之外，政府出口信贷机构和世界银行或地区性开发性银行的政策性贷款在BOT模式中通常也扮演很重要的角色 在具体的操作过程中，BOT融资结构由以下部分组成： ????????由项目经营公司，工程公司，设备供应公司以及其他投资者共同组建一个项目公司，从项目所在国政府获得特许权协议作为项目建设开发和安排融资