服务于高频交易的高速交易平台.ppt

针对普通批量交易客户，我们将提供： 高速批量委托通道 工具性的订单策略 说明：工具性的订单策略指的是在交易的某环节中为达到掩护交易、控制冲击成本等目的而采用的策略模块，如常用于开、平仓的TWAP、VWAP策略等。 客户端界面 精英团队 资深的金融工程师：具有多年量化模型-模型实证-交易程序-实盘测试的实战经验。 专业的系统开发工程师：常年丰富的金融领域交易系统设计-系统开发-系统评估-系统维护的工作经验。 团队成果：股指期货套利系统、极速组合交易系统、领航者交易系统、汇智版网上理财系统等等。 联系我们 中航证券金融创新部 联系人：张薇（北京） 电话：010手机地址：北京市朝阳区安 立路60号润枫德尚6号楼3层 联系人：陆蓉（深圳） 电话：0755手机地址：深圳市福田区振华路飞亚达大厦7层 * * * 服务于高频交易的高速交易平台 重点概览 背景 客户动态与需求 我们的方案 方案亮点 客户服务流程和服务方案 精英团队 背景 2011年复杂的国内外经济形势以及2012年后中国经济减速及结构调整，不可避免地降低了市场升温的预期；新证监会领导班子对市场诚信监管力度的增强，市场的阳光化和透明化使机构投资者个股调研收益下降，短期内难以通过集中投资股票获得稳定收益。 客户动态与需求 一批敢于创新的客户开始转向以数量化模型为支撑、以海量股票及股指期货对冲工具为交易对象、以大资金高频交易为手段的盈利模式。 这要求我们证券经纪公司提供更高速的行情、更高速的柜台、程序化交易引擎以及定制研发服务的高速程序化交易平台。 为什么是程序化交易平台？ 通过高速程序化交易平台，我们可以帮助客户降低交易成本（冲击成本、人力成本）、提高策略的成功率（速度、时机把握），为客户提供便利并改善收益。 为什么是程序化交易平台？ 程序化交易具有可复制性： 一个稳定运行的程序化交易策略，可以使得任何人在同等条件下实现同等的收益风险水平。 程序化交易具有可检测性： 因为程序化交易不含有人为判断因素，能够对过往的历史行情进行检验，因此来判断模型的效力。 我们的方案 为了提高交易体验、加快交易速度，并增强交易模型的可定制性，我们与sybase、顶点等国内外知名厂商进行了深度合作，制定了一套客户快速交易解决方案。 该方案融合了沪深交易所为配合程序化交易专门提供的DataFeed高速行情、CEP（复杂事件处理）引擎、独立高速柜台和独立的报盘通道，并可以为客户提供已有系统接入和定制系统开发服务。 方案拓扑图 服务方案分类 方案亮点 高速DataFeed行情 高速交易通道 开放、高速的算法平台 可个性化系统定制 方案亮点一 高速DataFeed行情 本方案所采用的行情源为现有行情源中速度最快的、使用专线通道的DataFeed行情源。 能使得交易获得更高速的行情驱动，可以使各种依赖于行情的触发条件加速2-4秒。 提供10档报价、逐笔成交等增值数据，为交易决策提供更多的参考依据。 DataFeed行情界面 扫盘到卖3盘口的平均成本 扫盘到卖3盘口的累计量 方案亮点二 高速交易通道 更高速的交易通道意味着更快的交易速度。为了追求极致的委托速度，我们放弃了低效的传统集中柜台，而采用了独立的高速交易柜台。 该柜台提高了数据交换的效率，并对资金冻结、股份冻结等耗时流程进行了优化。可与主柜台实现实时的资金划转：资金与主柜台无障碍互转，使得资金调配更灵活。在获得高效报单能力的同时，并不损失资金的流动能力。 更高的委托效率：越是大批量委托，越是能够体现高速柜台的优势。在沪深300成分股全复制委托的测试中，高速柜台的性能可达到传统柜台速度的50倍以上，在报单速度上获得了大幅度的提升。（单笔不足1ms，280笔委托在200毫秒左右即可完成） VIP客户专享柜台：高速柜台及报单其通道仅为VIP客户专享，交易所报盘机与系统资源独享，进一步保障委托的顺畅高效。 顶点高速柜台架构 方案亮点三 开放、高速的算法平台 在程序化交易方面，许多有模型研发能力的客户都有着将模型转化为交易的需求。 我们引入了CEP（复杂事件处理）的概念，并搭建了CEP引擎环境。 CEP是复杂事件处理的英文简称（complex event processing 1998年由Standford 定义）， 它从一个组织所有层面正在发生的事件流中发现包含的内在信息，从宏级别的“复杂事件”中分析其影响，并以实时方式进行处理的一种平台软件。 整体方案直观平面图 CEP算法引