财务分析概述2.ppt

6.1.2财务分析的作用 衡量项目的盈利能力 衡量项目的清偿能力 衡量项目的资金平衡能力 提供项目管理的依据 提供项目融资必备要件 6.1.3财务分析的步骤 1、估算基础数据 2、编制财务基本报表 3、计算评价指标 4、分析财务效益指标 5、提出财务分析结论 6.2.1现金流量表的种类 按照投资计算基础的不同，现金流量表一般分为： （1）全部投资现金流量表 全部投资现金流量表是不分投资资金来源，以全部投资作为计算基础（即假定全部投资均为自有资金），用以计算全部投资所得税前及所得税后财务内部收益率、财务净现值及投资回收期等评价指标的计算表格。其目的是考察项目全部投资的盈利能力，为各个方案进行比较建立共同基础。 其表格形式见表6-1。 （2）资本金现金流量表 资本金是项目投资者自己拥有的资金。该表从投资者整体的角度出发，以投资者的出资额作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率、财务净现值等评价指标，考察项目资本金的盈利能力。 其表格形式见表6-2。 （3）针对两表的有关说明 ①全部投资中不含建设期利息，同时也不考虑全部投资的本金和利息的偿还问题；在资本金现金流量表中，现金流出项目增加了“借款本金偿还”和“借款利息支付”。 ②在现金流出栏目中，资本金现金流量表可能会发生“预售收入再投入”项目，而全