王爱俭版国际金融概论-其他.docx

第二章 开放经济下的国际收支账户 1.国际收支平衡表编制。 已知B国2004年共发生如下5笔国际经济交易，试编制该国当年国际收支平衡表。 (1) B国某企业从D国某公司进口了 50万美元的生产原料，从而导致该企业在海外银行存款的相应减少。 (2) C国居民到B国旅游，共花费1万美元。 (3) B国某企业以价值500万美元的设备直接投资于A国，设立独资企业。 (4) B国政府动用外汇储备200万美元对F国提供无偿慈善援助，另外还提供相当于 100万美元的药品进行援助。 (5) B国某企业在海外投资所得利润200万美元，其中100万美元用于当地的再投资 50万美元用于购买当地的设备运回国内，50万美元调回国内结售给政府换取本国货币。 2.国际收支平衡表分析。 2014年第二季度中国国际收支平衡表 单位：亿元人民币 项目 行次 差额 贷方 借方 一、经常项目 1 4523 43 262 38 739 A.货物和服务 2 4880 38 860 33 980 a.货物 3 6706 35 337 28 631 b.服务 4 -1826 3523 5349 B.收益 18 138 3780 3642 C.经常转移 21 -495 622 1 117 二、资本和金融项目 24 -998 38 277 39 275 A.资本项目 25 -37 38 75 B.金融项目 26 -961 38 239 39 200 1.直接投资 27 2421 5577 3155 2.证券投资 30 896 1 614 717 3.其他投资 41 -4279 31 049 35 328 三、储备资产 64 -1380 21 1 401 四、净误差与遗漏 70 -2144 0 2 144 (1)我国2014年第二季度国际收支平衡表中的经常项目是顺差还是逆差？具体数额为多少? (2)我国2014年第二季度储备资产是增加还是减少？具体数额为多少？ (3)我国2014年第二季度国际收支平衡表中净误差与遗漏一项的数字说明了哪些问题? ①编制国际收支平衡表的原始统计资料来自各个方面，在原始资料的形成过程中，不可避免地会 出现某些当事人故意改变、伪造某些项目数字的做法，造成了原始资料的失实或不完全。 ②统计数字的重复计算和漏算，原始统计资料来自于四面八方，有的来自海关统计，有的来自银 行报表，还有的来自官方主管机构的统计报表，这就难免发生统计口径不一致而造成重复计算与漏算。 ③有的统计数字本身就是估算的。 第五章 外汇交易与衍生品交易实务 1.已知：美元/日元：117.78；美元/加拿大元=1.1234。 求：加拿大/日元=? ? 2. 已知：美元/瑞士法郎=0. 9698; 澳大利亚/美元=0. 8670。 求：瑞士法郎/澳大利亚元=？ ? 3. 已知：美元/日元= 117.70/117.81；美元/港元=7.7561/72；英镑/美元= 1.5653/56。 求：日元/港元=？英镑/港元=？ ? 4. 已知美元对瑞士法郎的即期汇率为0.9696-0.9700，3个月远期汇水30-60， 求美元对瑞士法郎3个月远期汇率是多少？ 5. 已知某日纽约外汇市场美元对加拿大元即期汇率为1.1229—1.1239， 3个月远期加拿大元升水60一40， 求美元对加拿大元的3个月远期汇率。 ? 6.已知在同一时间，香港外汇市场美元/港元=7.7805/7.7817，纽约外汇市场美元/港元=7.7576/7.7586。若顾客用100万美元套汇，请问有无套汇机会？套汇利润是多少？ ? 7.已知纽约、法兰克福、伦敦三地外汇市场行情如下： 纽约外汇市场： 欧元/美元=1. 2330/50 法兰克福外汇市场： 英镑/欧元=1.2620/40 伦敦外汇市场： 英镑/美元= 1. 5680/90 试问上述三种货币之间是否存有套汇机会？若有，以100美元如何套汇？获利多少？ 8.伦敦3个月短期利率为9% ， 纽约3个月短期利率为6% ，纽约外汇市场即期汇率1英镑=美元1.5655—1.5660 ， 远期贴水126—122 ， 一个美国商人以10万美元套利，结果如何？ ? 9.某美国公司从瑞士进口机器，3个月后需支付货款625万瑞士法郎。为防止外汇风险以欧式期权保值。协议价格1瑞士法郎=0.5500美元，买入50份瑞士法郎买权，期权费为每瑞士法郎2美分。如果3个月后瑞士法郎汇率发生下列变化，各种情况的损益如何？该公司应采取什么办法？ （1）1瑞士法郎=0.5300美元（2）1瑞士法郎=0.5700美元 （3）1瑞士法郎=0.5900美元 第六章 外汇风险与防范实务 1.某美国公司9月1日准备从德国进口一批