私募基金基础知识大全.PPT

初步了解私募：投资安全性高 托管：阳光私募基金是借助信托公司平台发行，经过中国银行业监督管理委员会备案，资金由银行托管，证券由交易券商托管，投资指令由私募基金管理公司发出，并定期公示业绩和运作报告的投资于证券市场的产品。 监管：私募基金管理公司由信托公司和中国银行业监督管理委员会监督。 委托人：投资者 资金及证券托管人：托管银行、托管券商 管理人：私募基金管理公司 出具投资 建议 受托人 信托公司 信托产品 资金 托付 保证资金 安全 推出产品 * 初步了解私募：投资安全性高 有限合伙嵌套信托：投资者投资于信托发行的产品，信托产品以有限合伙人（LP）投资于有限合伙企业。 投资者 资金及证券托管人：托管银行、托管券商 管理人：私募基金管理公司 普通合伙人 GP 有限合伙企业 信托产品 有限合伙人 LP 保证资金 安全 投资 资金 托付 股票、股指期货、债券。。。 * 初步了解私募：投资安全性高 纯有限合伙企业：投资者直接以有限合伙人（LP）的身份投资于有限合伙企业。 投资者 资金及证券托管人：托管银行、托管券商 管理人：私募基金管理公司 普通合伙人 GP 有限合伙企业 有限合伙人 LP 保证资金 安全 投资 股票、股指期货、债券。。。 * 案例：阳光私募产品的架构 * 买私募有哪些方面的费用？ 认购费：1% 管理费（固定管理费+托管费）：1.5% -- 2% 赎回费：2% 或 3% 超额业绩提成：20% * 超额业绩是如何提取的？ 超额业绩即是产品实现超额收益，就是产品净值创新高，在超额收益部分提取20％作为业绩超额提成。一般是按月计提，极少数按年计提； 私募一般拿不到全部，中间销售渠道会拿走一部分。如深国投，合同里为3%； * 管理费用是如何提取的? 管理费用分为固定管理费（信托公司收取） 和资金托管费（托管银行收取） 按日计算，按季度提取 按日计算，每个开放日提取 以合同规定为准 * 封闭期是什么意思，赎回费如何收取？ 私募相对于公募基金而言，资金规模不大，而且每个客户的资金起点均是100万，所以为了私募基金正常有序的运营和投资管理，都会设有一定的封闭期； 一般而言，不同私募产品的封闭期不同，但一般为6个月。赎回费用方面，各个产品根据合同的规定不相同，一般在封闭期内赎回将收取2%或者3%的赎回费。 方式一：前6个月为封闭期，7-12个月为准封闭期，封闭期内不可赎回，准封闭期内可以赎回，赎回费3%，12个月后赎回费为0； 方式二：前6个月为封闭期，封闭期内可以赎回，赎回费3%，6个月后赎回费为0； * 怎么追加和赎回？ 追加一般是在产品的开放日，以10万的整数倍追加，个别可以是1万的整数倍追加。追加时，除了将合同改为追加申请书外，其他手续与准备资料和第一次购买产品时完全一样； 赎回时，一般要提前开放日十个交易日将赎回资料提交到信托公司。需要准备的资料有赎回申请书、身份证复印件和受益帐户复印件。具体可参考各家信托公司关于的赎回规定； 注意：一、追加认购的资金同样要加收1%的认购费用；二、赎回资金一般在开放日后一周左右时间到帐。 * 怎么查看净值，我还可以通过哪些渠道买私募？ 大多数私募的净值是每周或每个月披露一次。 可以通过好买、信托公司或者私募公司的网站查询相关产品净值。 公布的净值是已经扣除掉业绩提成和管理费的。(未知价申购、赎回) 目前购买私募的主要渠道是信托公司、私募基金管理公司、银行及第三方机构。 * 目前阳光私募基金的运作模式和公募基金基本相同，私募基金公司只负责资金的运营管理，资金由银行托管，证券由交易券商托管，不存在挪用的可能，通过这样的结构可以充分保证阳光私募基金的资金和证券的安全。 由银监会和信托公司负责监管。 * * 大家好 * * 基金的定义 基金（Fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 * * * 私募基金 (Privately Offered Fund) 私募基金 公募基金 不可以做广告 只能向特定的对象募集 对方具有一定的风险控制能力 对方是特定行业或者特定类别的机构或者人 私募的募集对象数量一般比较少，比如200人以下 可以做广告，向所有认识和不认识的人募集 募集的对象数量比较多，比如一般定义为200人以上。 * * * 高收益 低 收 益 高 风 险 低风险 私募股权基金 （VC/PE） 公募基金、阳光私募 TOT、海外基金 固定收益类信托、 债券基金 银行储蓄 艺术品基金等 另类投资产品 5%~10% 20%以上 10%~20% 货币基金、短债基金 3%~5% 理财产品大全(收益-风险) * 私募基金的组织形式 * * * * * * * *