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浅谈基层商业银行提高经济增加值的方法 ●金融研究《经济师))2008年第7期 浅谈基层商业银行提高经济增加值的方法 摘要:随着价值最大化为目标的经营理念逐步被商业银行所接受 和运用,商业银行建立了以经济增加值(EVA)为核心指标的业绩评估体 系,银行经营各方面发生了较大变化.文章简介了商业银行EVA的计 算,分析了EVA在基层商业银行经营管理中发挥的作用,最后结合银行 实际经营情况,提出基层商业银行提高经济增加值的方法. 关键词:基层商业银行经济增加值经营策略 中豳分类号:F832.33文献标识码:A 文章编号:1004.4914(2008)07—200—02 近年来随着我国经济金融体制改革的纵深推进以及法人治理结构 的不断完善,大多数商业银行纷纷将财务管理目标从原来的利润最大化 调整为价值最大化,在业绩评价体系中确立了经济增加值(EVA)为核心 的考核体系,使商业银行的经营管理发生了一场新的变革.在EVA业绩 考核体系下,基层商业银行需要改变过去以资产负债规模扩张为主的经 营方式,向以价值最大化为中心,注重规模,效益,风险相平衡的经营方 式转变,采取稳健的经营策略,以提高本行的EVA. 一 ,商业银行经济增加值的引入 1.经济增加值的基本计算方法.经济增加值(EVA)是由Stem Stewart公司提出的一种新型的公司业绩衡量指标,它克服了传统会计利 润指标在计算企业股权资本成本,弥补会计报表失真,为会计制度所影 响等方面的缺陷,为企业提供较为客观,全面,系统的绩效衡量标准. EVA的核心理念是资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险, 基本计算公式是:EVA=调整后净利润一资本总额X加权平均资本成 本,资本总额为股东投入企业的全部资金的账面价值,包括股权资本和 债权成本. 由于EVA是在扣除全部资本的机会成本后的剩余利润,或者说资 本机会成本后的合理估值,所以又被称为投资人角度定义的企业利润. 正因为EVA涵盖了企业经营的全部成本,是对企业真实经营利润的一 个评定,能够对一定时期企业经营者为股东创造或毁灭的价值进行衡 量,所以被许多企业运用到业绩评价体系. 基于EVA的绩效评价体系是一种非常有效的经理人激励机制,在 采用EVA作为业绩衡量指标模式下.由于EVA是一个绝对值,资本 收益率高低不是评估经营状况好坏的标准,关键在于取得收益是否超过 资本成本,只要资本收益率大于资本成本率时,企业的经济增加值就会 增加,它统一了股东和经理人的财务目标,促使经理人将股东财富最大 化的目标融入业务经营决策中,避免为追求高回报率而放弃增加股东财 富机会,消除了一些表面盈利但实际并没有创造价值的投资决策. 2.商业银行经济增加值的计算.商业银行EVA的一般计算公式是: EVA=税后净利润一经济资本X资本回报率 税后净利润是指已经扣除提取的各类资产减值准备,以及按现行所 得税税率缴纳所得税后的利润;经济资本是商业银行根据资产风险管理 状况,对各类资产确定资本分配系数,并根据资本分配系数计算出各类 资产相对应的资本. EVA不是一项简单的财务指标,它带来了一种新的管理体系,包括 业绩指标体系,管理系统,激励机制,思维模式(即EVA的4M内涵). EVA可以运用于衡量商业银行财务目标设定,资金预算,业绩评估,绩 效工资考核,网点布置,年度经营计划等各方面,在EVA管理体系中,银 行任何一项资金投人必须要考虑产生的回报能否弥补资金的成本. EVA的管理理念贯彻到了银行经营的每个方面时,商业银行经营管 理将会发生巨大的转变,将逐步建立起微观经济和财务原则相一致的业 务运作模式. 一 200一 ●周明 二,经济增加值在银行经营体系中的作用 在我国银行长期的发展中,基层银行围绕 做大资产规模,提高经营利润的业绩考核模 式开展各项经营活动.在这种经营考核背景 下,突出了以资产负债规模的快速扩张来实现 利润最大化,是一种扩大外延的经营方式,主 要是对产出水平的结果考核.但是在EVA为 核心的考核体系,各项业务的发展受到经济资 本和经济资本成本的约束,强调银行价值创造 要与风险控制相结合.EVA作为衡量和考核业 绩的指标,在促进基层银行稳健经营过程中发挥着重要的作用. 1.有利于基层经营机构统一经营目标.在传统利润考核中,在追求 速度和规模为主的管理动机下,上级行经营管理部门制定了多项经营目 标和多重绩效考核指标,其中部分业务指标为当年短期性业务计划,使 基层银行财务目标出现多样化的趋势,容易造成基层行经营目标分散, 经营行为出现局部化和短期化,同时影响绩效考核的公正性.而基于 EVA的绩效考核体系中,基层行创造的EVA的直接与绩效工资挂 钩,基层行的全部经营活动包括年度计划,战略规划和日常经营等都是 围绕创造更多的EVA为核心,银行的经营目标和财务目标得