财务管理开卷考试复习题.docVIP

选择题 某企业按年利率12%从银行借入款项100万元，银行要求企业按贷款额的15%保持补偿性余额，该项贷款的实际利率为（??D??）。 ?A.10.43%????????????????????B.?12%??????????????????C.??13.80%??? ???D.14.12% 发生在每期期末的系列收入或支出等额款项称为（普通年金） 项目投资决策中，完整的项目计算期是指（建设期+运营期） （现金净流量）是现金流入量和现金流出量的差额。 信用条件包括（信用期、现金折扣期、现金折扣率）不包括坏账损失率。 中的30表示信用期。 财务管理的基本环节是预测、决策、预算、控制与分析，基本内容是.筹资活动、投资活动、营运活动和资金分配活动。 企业筹资活动的最终结果是资金流入。 某企业拟以的信用条件购进材料一批，该企业放弃现金折扣的成本是 : = 持有现金过量可能导致的不良后果为收益水平下降。 判断题 1.财务分析可以改善财务预测、决策、预算和控制，改善企业的管理水平，提高企业经济效益，所以，财务分析是财务管理的核心。（错） 2.债券之所以会存在溢价发行和折价发行，这是因为资金市场上的利息率是经常变化的，而债券票面利率，一经发行，便不宜进行调整。（对） 3.公司持有现金的一般动机包含三个方面：支付动机、预防动机和投机动机。（对） 4.应收账款的成本由机会成本、管理成本和坏账成本三部分组成。（对） 5.收账费用与坏账损失之间是线性关系。（错） 6.K线图中收盘价高于开盘价的蜡烛状图形称为阴线。（错） 7.在项目计算期内，每一年都会产生现金净流量。（错） 8在正式协议下，银行有保证在信用额度内向公司贷款的业务。（对） 9.优先股的优先权表现在分配股利和公司剩余资产时次序优于普通股。（对） 10.现金是流动性最强，盈利能力最差的一项流动资产。（对） 计算题: 1.某制造公司全年需要用某种材料40000千克，单位存储成本为8元，一次订货成本为25元，要求计算（1）经济批量 （2）存货总成本 解析: 2.某公司按年利率5%从银行借入款项100万元，银行要求企业按贷款额的20%保持补偿性余额，要求计算：该项贷款的实际年利率 解析: 案例分析题 1.凌云公司向华美公司购买原材料，华美公司开出的付款条件为“2/10，N/30”。 凌云公司的财务经理王红查阅公司记录表明，会计人员对此项交易的处理方式是：一般在收到货物后30天支付款项，当王红询问公司会计为什么不争取现金折扣时，负责该项交易的会计不假思索地回答道，这一交易的资金成本仅为2％，而银行贷款成本却为7％。 请你针对这一案例对如下问题进行分析和回答： （1）会计人员在观念上混淆了什么？ 会计人员把现金折扣率和放弃现金折扣的成本相混淆 （2）放弃现金折扣的实际成本有多大？ 该企业放弃现金折扣的成本是 2.某投资方案的预计现金流量表如下表所示，若资本成本为15% ，试用净现值法作出该方案采纳与否的决策。 某方案现金流量表（单位：元） 指标 年 度 0 1 2 3 4 投资额 -60000 -30000 现金净流入量 10000 20000 40000 50000 解析： 某项固定资产投资12 000元, 设备寿命5年,直线法折旧，五年末残值2000元，另需垫支营运资金3000元，年收入8000元，付现成本第一年3000元，以后每年递增400元，所得税率40% ，计算该方案现金流量（完成下边两个表格）。