可转让信用证的操作流程及风险防范.doc

可转让信用证操作流程信用风险防范 目录 内容摘要 在国际贸易中，买卖双方存在先交货还是先交款的利益冲突。在这种情况下，为了保证买卖双方的利益，需要一个双方都信得过的第三者作为中间人来起担保作用，这一任务就落在了银行身上。因为银行具有资信雄厚与信誉卓著的特点，完全能够承担这项任务。这样就产生了银行保证付款的信用证书支付方式。信用证以银行的信用代替了商业信用，在一定程度上解决了买卖双方之间的信任危机。但是为了省去自由贸易中繁杂的交际过程可能导致的“皮鞋成本”，信用证出现了可转让信用证，可转让信用证的受益人可以要求授权付款、承担延期付款的责任、承兑或议付的银行，或当信用证是自由议付时，可以要求信用证中特别授权的转让银行，将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人的信用证，这种信用证可以提高国际贸易中的交易效率，减少中间环节。 但是不可忽视的是这也是存在风险的一种支付方式，由于可转让信用证自身的特点,使得可转让信用证当事人除了要面对像其它信用证一般的风险外,还要应对可转让信用证特殊的风险,例如转让行信用风险、第二受益人要面临中间商的换单风险、第一受益人的议付风险等,这些风险已经严重的影响了可转让信用证的运用和发展,阻碍了中间商贸易的发展。所以对可转让信用证风险的研究有重要的现实意义,特别是对于我们这样一个贸易大国,在金融危机的今天,可转让信用证的作用显得尤其重要,对可转让信用证风险及防范的研究更是迫在眉睫。此文的目的在于研究可转让信用证的操作流程研究和风险防范。 关键词：可转让信用证、操作、风险 可转让信用证的概念、特点及其分类 1.1可转让信用证的概念 可转让信用证（Transferable Letter of Credit），是指开证行授权通知行在受益人的要求下，可将信用证的全部全部或一部分转换让给第三方、即第二受益人（Second Beneficiary）的信用证。UCP500第48条第a款规定“可转让信用证系指信用证的受益人（第一受益人）可以要求授权付款、承担延期付款责任兑汇票、承兑或议付的银行（统称“转让行”）’或当信用证是自由议付时，可以要求信用证中特别授权的转让银行，将该信用证全部或部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。” 1.2可转让信用证的特点 根据可转让信用证的操作实践，以及UCP600 的相关规定，可以得出可转让信用证有以下特点： 可转让信用证必须明示，在UCO600中明确规定只有被明确注明“可转让”（Transferable）字样的信用证才可以被转让，其中只有开证行在信用证中明确注明“可转让”时，信用证范范可以转让。使用诸如“可分割”、“可分开”、“可让渡”和“可转移”之类措辞，并不能使信用证成为可以转让的信用证，这一点对于稍后会提到的信用证风险防范也会有关联；可转让信用证只可转让一次，一般在信用证不特殊标注的情况下信用证只可以转一次，但可有一个或者多个转让对象；信用证的转让取决于开证行的授权，因为开证行承担第一付款责任，因此信用证的转让需要取得开证行的授权是没有任何异议的；信用证的转让常常依赖于第一受益人的实际需要，对于可转让信用证来讲有一个大的前提就是在第一受益人提出申请，成对银行才会开出信用证，同样的只有第一受益人提出开出可转让信用证申请，成对银行才会开出可转让信用证；转让信用证是一份经过“缩水”的信用证可转让信用证因为是允许同时存在多个第二受益人的，所以其受益方均摊会相对缩水；可转让信用证适用于中间贸易，我想这一点是不需要我解释太多的，很显然关于可转让信用证的定义是“开证行授权通知行在受益人的要求下，可将信用证的全部全部或一部分转换让给第三方、即第二受益人（Second Beneficiary）的信用证”因为信用证是被授权从第一受益人转移到第二受益人的，这就可以理解为第一受益人与第二受益人之间存在着贸易关系，因此这就减少了资金的中间流通环节，因此可转让信用证适用于中间贸易。 可转让信用证的操作流程及应注意的问题 2.1信用证转让的操作流程 可转让信用证业务有两次开证过程，经过一次转让，因此业务流程比较复杂。一般情况下，在转让行与通知行或议付行为同一家银行，并且转让行与第二受益人的通知行或议付行也为同一家银行的基础上，可转让信用证支付的业务流程主要有以下几个步骤（为了向大家充分的展示这一过程，笔者将会借助一下图示进行详细介绍）： (1) 第一受益人（中间商）就同等数量、 同等品质的标的分别与进口商和第二受益人（实际供货人）签订贸易合同。 (2) 进口商根据合同规定，申请开立可转让信用证。 (3) 开证行开出可转让信用证并递交通知行。 (4) 通知行把可转让信用证通知第一受益人（中间商）。 (5) 第一受益人（中间商）审证无误后，向转让行申请转让信用证。这一环节体