一级建造师考试-工程财务.ppt

四、现金流量表的作用 三、现金流量表的结构 1. 正表 2. 补充资料 ◇三个方面（P134）：①对企业整体财务状况做出客观评价；②评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力；③预测企业未来的发展情况。 … 2055 财务报表附注的内容和作用 一、内容 7个方面（P135） 二、作用 ◇ 对于报表中定量数据所受限制的补充 P133：会企04表 1Z102060 财务分析 【考情分析】 年份 单选（题） 多选（题） 小计（分） 2012 2 0 2 2013 1 1 3 2014 0 1 2 1Z102061 财务分析方法 ◆水平分析法：对比两期或连续几期财务报告中的相同指标，分析…的变动趋势 1. 定基指数（常用） ◆ 各期数据均与某一固定时期（基期）的数据进行对比 2. 环比指数 一、趋势分析法 ◆ 各期数据均与此前一期的数据进行对比 二、比率分析法 ◇ 借助比率（相对数）反映…变动程度 最基本、最重要的方法 数据的同质性？ ◆ 3种常用的比率：构成比率（部分与总体）；效率比率（投入与产出）；相关比率（有关联的经济活动之间）。 三、因素分析法 ◆ 思路：确定…主要因素；依次用…实际值替代计划值； 分析…数值变化对于…的影响。 1. 连环替代法 2. 差额分析法 ◆ 思路：确定…主要因素；计算各因素实际值与计划值的差额；分析各因素的差额变化对于该指标或经济现象的影响 P136：【例2061-1】 P137：【例2061-2】 …2062 基本财务比率的计算和分析 一、偿债能力比率 P20： 图1022 二、营运能力（资产管理）比率 三、盈利能力比率 四、发展能力比率 P140:式2062-12 ◇基本思路：分析各主要比率指标之间的内在联系→综合分析财务状况、经营成果 五、财务指标综合分析 （杜邦财务分析体系） ◆ 净资产收益率属于财务分析的核心指标 1Z102070 筹资管理 【考情分析】 年份 单选（题） 多选（题） 小计（分） 2012 1 1 3 2013 2 1 4 2014 3 1 5 1Z102071 资金成本的作用及其计算 一、资金成本的概念 ◆企业为筹集和使用资金付出的代价 2. 资金成本的组成 ①资金筹集费：筹集资金过程中支付的费用；一次性的“固定费用”。 ②资金占用费：使用资金过程中支付的费用；经常性的“变动费用”。 3. 资金成本率= 1. 定义 P142：式2071-1 二、资金成本（率）的作用 三、资金成本的计算 1. 债务资金成本率的计算 ◇三个作用（P142～143）：①选择资金来源、确定筹资方案；②评价投资项目、决定投资取舍；③评价企业经营成果 例… 2071-1 2. 综合资金成本（Kw）的计算 例… 2071-2 1Z102072 短期筹资的特点和方式 一、短期筹资的特点 1. 含义 ◆满足企业临时性资金需要(≤1年) … 二、短期筹资策略 1. 配合型…（刚好相当） 2. 激进型…（短期…偏多） 3. 稳健型…（长期…偏多） 2. 特点 ◇ 特点（P144）：速度快；成本高等4个 资金需要量200万元 短期100万 长期100万 短期120万 长期80万 短期80万 长期120万 三、短期筹资的方式 （一）商业信用 1. 应付账款（延期付款） （1）信用条件 ◆ 2个：付款期；（现金）折扣。 ①免费信用：在折扣期内享受折扣-获得信用 ②有代价信用：超过折扣期、放弃折扣，付出代价并获得信用 ③展期信用：超过信用期推迟付款-强制获得的信用 延期付款或预收货款→借贷关系 “2/10、n/30” （2）3个信用 P145：例2072-1 2. 应付票据 ◆ 在延期付款背景下，…开具的反映债权债务关系的票据。例如，商业承兑汇票。 3. 预收账款 ◆ 卖方企业在交付货物之前，向买方预先收取的全部或部分货款。 ≤6个月 4. 商业信用筹资的特点 ◇优点：容易获得；持续性信用，成本低 ◇缺点：期限短，违约成本高 （二）短期借款 1. 短期借款的信用条件 ◇ 6个：信贷限额；补偿性余额等。 2. 短期借款利率及其支付方法 （1）借款利率 ① 收款法：借款到期，支付利息； ② 贴现法：放款扣息，到期还本； ③ 加息法：利息加入本金，期内均衡偿还。 P146 （2）利息的支付方式 ◇三种：优惠/浮动优惠/非优惠利率 【例2072-2】实际利率高于名义利率 【例2072-3】实际利率高于名义利率近倍 4. 短期借款筹资的特点 1Z102073 长期筹资的特点和方式 一、长期负债筹资 （一）长期借款 ＞1年 2. 长期借款的保护性条款 （1）一般性保护条款 ◇ 大多数、例行性的10条：P148 （2）特殊性保护条款 ◇ 针对某些特殊情况的5条：P148 4. 长期借款筹资的特点 ◇ P