衍生金融工具套期.ppt

第三节 套期性衍生金融工具会计;一、套期保值;套期会计;套期会计;套期会计;二、套期会计的内容 ;套期关系的认定;套期有效性的评价;套期有效性评价内容;套期有效性测试Hedge Effectiveness;套期有效性测试;FAS133、IAS39、CAS24;三、公允价值套期的确认和计量;四、现金流套期的确认和计量;五、境外经营净投资的套期;套期会计核算方法;外汇风险的套期保值;外汇风险的套期保值;外汇风险的套期保值;对境外子公司净投资的套期保值会计处理 境外子公司净投资的套期保值遵循的会计处理规则与现金流量套期保值一样； 套期工具公允价值变动额的有效部分被确认为权益，计入折算差额帐户；无效部分被计入利得或损失。 集团控股公司采用金融工具进行套期保值 非衍生工具：子公司功能货币负债 衍生工具：外汇远期合约、外汇期权或交叉货币互换 ;用衍生工具对净投资进行套期保值;利率风险的套期保值;利率风险的套期保值内容;最常见的金融风险（财务风险），产生于公司持有的带息金融资产或负债，或包含带息因素的预期性或承诺性未来交易。 固定利率的已确认金融负债（或资产）；在该情况下，与利率风险相关的是因市场利率变动导致金融负债（或资产）的公允价值变动。 浮动利率的已确认金融负债（或资产）；在该情况下，未来应付利息与基准利率指数相联系，与利率风险相关的是未来现金流量的变动。 未来预期很可能发行的带息负债；在该情况下，与利率风险相关的是未来现金流量的变动。;常见的利率套期保值战略;常见的利率套期保值战略;常见的利率套期保值战略;利率风险的套期保值工具;利率互换的套期有效性;利率互换的公允价值估算;EPV-----互换的估值; CFt-----为对应的不同时期的现金流(互换的净利息流); SRt-----为不同时期的现金流对应的即期利率;利率互换的公允价值估算;利率互换的公允价值估算; 期望套期有效性 ;;利率互换的简捷会计处理方法应用条件;利率互换的简捷会计处理方法应用条件;利率互换的简捷会计处理方法应用条件;利率互换的简捷会计处理方法;利率风险的套期保值;浮动利率负债的现金流量套期;固定利率负债的公允价值套期;利率???货的特点;利率风险的衡量标准----久期;零息债券的久期;一般债券的久期;影响久期的因素;票面利率和收益率的影响 ;久期的计算;久期的计算;久期和债券价格的敏感性 ;久期在套期保值中的作用 ;利率期货的特点;国债期货结构;国库券美元期货结构;欧洲美元定期存单期货结构;现金流量套期保值的利率期货;利率期权的特点;利率期货期权的结构