10案例十美的电营运资金策略案例课稿.pptVIP

* * * * * * * * * * 案例十 美的电器营运资金策略案例 * * 通过本案例的学习，掌握企业营运资金的基本管理理论和实务技巧，熟悉企业利用营运资金发展的决策要点和主要问题。 教学目的与要求 * 1.营运资金是指企业流动资产减去流动负债后的余额。 2.资金营运政策类型： （1）配合型融资政策 （2）激进型融资政策 （3）稳健型融资政策 背景知识 营运资金的基本理论 短期资产政策类型 销售额 流 动 资 产 宽松政策 适中政策 紧缩政策 收益高 风险大 收益低 风险小 收益和风险的平衡 短期筹资政策的类型 临时性短期资产 资产 固定资产 永久性短期资产 稳健型筹资政策 配合型筹资政策 激进型筹资政策 2-短期筹资政策的类型 配合型筹资政策 临时性短期资产所需资金用临时性短期负债筹集，永久性短期资产和固定资产所需资金用自发性短期负债和长期负债、权益资本筹集。 2-短期筹资政策的类型 激进型筹资政策 临时性短期负债不但要满足临时性短期资产的需要，还要满足一部分永久性短期资产的需要，有时甚至全部短期资产都要由临时性短期负债支持 。 2-短期筹资政策的类型 稳健型筹资政策 临时性短期负债只满足部分临时性短期资产的需要，其他短期资产和长期资产，用自发性短期负债、长期负债和权益资本筹集满足 。 3-短期筹资政策与短期资产政策的配合 * ? 一