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XX公司搅拌站资产收购 可行性研究报告 二〇一三年十一月 1 目 录 一、项目背景 . 3 二、投资方案 . 3 （一）合作企业简介 . 3 （二）待出售站点简介 . 3 1. 站点位置 . 4 2. 站点固定资产情况 . 4 3. 土地情况 . 4 （三）收购方案 . 5 1. 收购费用 . 6 2. 支付方式 . 6 三、投资项目概算及资金筹措 . 5 （一）技改投资额 . 5 （二）固定资产投资额 . 6 （三）资金筹措 . 6 四、人员配置及成本测算 . 6 （一）人员配置 . 6 （二）人工成本测算 . 6 五、财务评价与盈利分析 . 7 （一）生产成本估算 . 7 1．原材料成本估算 . 7 2．销售收入估算 . 7 （二）效益评价 . 8 1．销售收入及收益测算 . 8 2. 现金流量 . 8 3．财务评价指标 . 9 4. 年均投资回报率 . 9 5. 折现率 =8%时，净现值 =454.88 万元 9 6. 内部收益率 =16%. 9 7. 盈亏平衡分析 . 9 8. 不确定性分析 . 9 六、项目风险分析 . 10 七、可行性研究结论及建议 . 10 2 一、项目背景 XX 混凝土有限公司搅拌站所在的 XX 唯一集国家经济技术开发 区、国家级出口加工区、国家科技兴茂创新基地和省级高新技术产 业开发区为一体的多功能、综合性工业园区，目标公司搅拌站位于 XXXXX，辐射区域包括 XXXXX等区县，其中又以 XXXXX近年发展的热 点区域， XXXX良好的发展态势为混凝土行业带来了蓬勃的商机。 XXXXX混凝土有限公司位于 XX 市主城区东南面，收购后将与 XXXXX两个站点在布局上可近似形成一条直线 ( 三个站点位臵如下图所示 ) ，贯穿 XXX，将实现对 XXXXX热点投资区域的全方位覆盖，可进一步完善 XXXX区域布局。 二、投资方案 经多方调研，了解到 XXX 混凝土有限公司有一搅拌站欲整体出售，如收购后可迅速填补 XXXX市场的产能缺口， 增强区域覆盖能力，具体情况如下： （一）合作企业简介 XXXX混凝土有限公司创建于 2008 年 12 月 26 日，公司注册资本 1000 万元，住所地为 XXX，具有预拌商品混凝土专业承包叁级资质，法定代表人为 XXXX，股东为 XXXX。 （二）待出售站点简介 3 站点位臵 XXX公司搅拌站位于 XXX，XXX路东北面，距 XXX路 1.2 公里， XXX高速实际路线 1.5 公里（直线距离约 366 米），交通十分便利。 站点固定资产情况 配有 2 条 180 生产线、 3 台装载机、 2 台 315KVA变压器、 1 台250KW发电机组、 实验设备、 1 个 19T 油罐及 1 套加油设备、 16 辆罐车泵车等物流设备，有 2 层砖混结构办公楼、宿舍楼，有 2 层板房 结构的会议室、办公室，办公及生活基建设施基本完备。 土地情况（1）土地性质 XXXX公司租赁使用国家划拨给 XXXX有限公司使用的约 15 亩土 地，土地性质为城镇土地，可使用年限为无期限。据 XXXX划分局规 划图来看，该地块属于绿化用地，禁止进行商业开发，但据规划局 介绍，对该地块现有建筑物将维持现状，暂无拆迁可能。 （2）土地租赁费用 XXX公司与 XXXX有限公司先后签署了三份 《场地租赁合同》，搅拌站所在地块的租赁合同为每年签订一次，土地租赁费用为 2011-2012 年为 XXX万元， 2012-2013 年为 XXX万元， 2013-2014 年为 40 万元，续租合同为每年的 7 月下旬签订。目前 XXX公司搅拌站 的土地租赁合同及房屋租赁合同系每年续签，我司将通过 XXX公司 4 XXXX加强关系对接，在 XXXX公司协助下与 XXXX按我司要求的租赁期限签订土地租赁合同及房屋租赁合同。 我司收购 XXXX公司搅拌站后，将由 XXXX有限公司出具《城镇土地经营权再流转同意书》 ，书面同意将该地块再流转给我司使用。（三）收购方案 经过多次协商，拟采取资产收购方式收购 XXX 公司搅拌站基建设施、生产设备等全部固定资产。经 XXXX资产评估有限责任公司现场评估，资产评估价格为 XXXX万元。经我司与 XXXX公司股东多次协商，收购价格暂定为 XXXX万元。 三、投资项目概算及资金筹措（一）技改投资额 经现场核查，该搅拌站生产线日常维护保养情况较差，除尘系 统无法工作，无污水处理系统。为顺利投入生产，拟在收购XXXX混 凝土搅拌站后进行相关技改，技改费用约为 121 万元，明细如下： 序号 投资项 费用名称 数量 总价（万元） 备注 搅拌楼主机修复 1 15 粉料罐、配料层除 1 18 尘器更换 1 设备 粉料叠加秤技改 1 5 污水处理系统 1 30 小计 68 蓄