上财投资学教程第二版课后练习第章习题集.docxVIP

PAGE / NUMPAGES 封 面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 判断题 资本市场线是可达到的最好的市场配置线。 资本资产定价模型假设投资者是有相同预期的。 在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或证券组合的非系统风险提供风险补偿。 资本资产定价模型在市场非有效的情况下也是成立的。 市场均衡条件下，最优风险资产组合的构成与投资者的风险收益偏好相关。 分离定理是先确定最优风险资产组合，再在最优风险资产组合和无风险资产的比例之间进行选择。 资本市场线和证券市场线具有相同的含义。 资本市场线横坐标是证券组合收益率的规范差，纵坐标是证券组合收期望收益。 资本市场线的斜率就是夏普比率。 当资产组合的股票数量n趋向于无穷大的时候，该资产组合的风险将为0。 某一证券与市场组合的协方差越大，其期望收益也越大。 证券市场线是无风险资产和最优资产组合的线性组合。 值称作系数，是一种衡量某一证券个体风险的指标。 在资本资产定价模型基本假设成立的前提下，投资者是不可能找到比资本市场线上的投资组合更优的投资组合。 证券市场线代表某一证券或证券组合的预期收益率与之所承担系统性风险成正比的一种关系式。 利率风险不属于系统性风险。 系数就是该目标资产与市场组合协方差相对市