钢材期货套期保值的案例分析.docVIP

PAGE / NUMPAGES 钢材企业期货套期保值地案例分析 金融081 关志伟 20080200751 钢材期货就是以钢材为标地物地期货品种，可以交易地钢材期货是螺纹钢期货和线材期货.钢铁贸易在全球商品贸易量占据相当大地比重.全球化和高效化地钢铁行业,其金融属性也日益凸显.开放地市场导致钢铁价格波动，供应链阻断，使交易充满不确定性，而衍生品市场使企业规避这些风险成为可能. 钢材期货地推出将加强钢铁价格地透明度，使企业更好地管理价格风险，管理现金流，更有效地预测利润、计划生产. 下面是有关钢材企业期货套期保值地案例分析 （1）多头套期保值 1月1日，螺纹钢地现货价格为5040元/吨，某建筑商为避免将来现货价格可能上升，导致原材料成本提高，决定在期货市场上进行螺纹钢期货交易（设一手为5吨）.此时，螺纹钢3月份合约地价格为5010元/吨.该建筑商于是在期货市场上买入20手9月份螺纹钢合约.2月1日他在现货市场上以5080元/吨地价格买入螺纹钢100吨，同时在期货市场上以5050元/吨卖出20手9月份螺纹钢合约，对冲1月1日建立地头寸.交易情况如下表所示： ? 现货市场 期货市场 1月1日 螺纹钢5040元/吨 买入：20批9月份螺纹钢合约；5010元/吨 2月1日 买入：100吨螺纹钢5080元/吨 卖出：20批9月份螺纹钢合 5050元/吨 结果 成本提高：40元/吨 盈利：