外汇风险及防范.docVIP

PAGE 2 国际金融 PAGE 7 第7章 外汇风险及防范 PAGE 2 PAGE 7 . . 第七章 外汇风险及其防范 学习内容： 外汇风险的含义与种类； 企业风险防范的基本措施；重点把握各种具体防范措施的适用性以及效果。 第一节 外汇风险概念与分类 7.1.1 外汇风险的概念 外汇风险（foreign exchange risk）亦称汇率风险，是指有关经济主体在外汇兑换或折算过程中，由于汇率的变动而遭受经济损失的可能性或收益的不确定性。 上述外汇风险的定义向我们提示了三方面的内涵： 一、外汇风险因素 外汇风险因素是外汇风险产生的前提条件。外汇风险是某一经济主体在一定时期内进 行外汇兑换或折算过程中发生的。由此可见，外汇风险涉及到两大基本因素：一是货币或货币兑换；二是时间。由此，外汇风险相应地分化为货币风险和时间风险。 从货币因素来看，如果某经济主体在经济交易过程中未使用外币而使用本币计价收付，这笔交易就不存在外汇风险，因为它不涉及外币与本币的兑换与折算，汇率的变动对此不产生影响。 从时间因素方面看，时间的长短与外汇风险的大小呈正相关关系。时间越长，汇率波动的可能性就越大，外汇风险也就越大；反之亦然。因此，外汇风险可以通过改变债权债务清偿的时间结构来减缓。 二、外汇风险事故 外汇风险事故是指在既定的前提条件下产生外汇风险的直接原因。从上述外汇风险的 定义中我们可以