我国商业银行理财业务X效率研究.docVIP

PAGE / NUMPAGES 封 面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 我国商业银行理财业务X效率分析-金融银行论文 我国商业银行理财业务X效率分析 童珍，黄盛 （海南大学 经济与管理学院，海南 海口 570228） 摘 要：本文以2013年11家上市商业银行的数据为样本，以银行总资产、员工人数为投入项、理财收入为产出项，采用数据包络分析法（DEA模型）对11家银行理财业务的X效率进行测算分析。测算结果显示：我国商业银行的理财业务X效率整体偏低，X低效率直接造成我国商业银行理财业务59.5%的成本损失；通过对X效率分解，进一步分析得出X效率低下主要是因为技术效率低下导致的。最后对我国商业银行如何提高理财业务的X效率提出了对策建议。 关键词 ：商业银行；理财业务；X效率 中图分类号：F832.33文献标识码：Ａ 文章编号：１００３－９０３１（2015）04－００72－０4DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.04.16 收稿日期：2015-01-03 作者简介：童珍（1991-），湖北襄阳人，女，海南大学经济与管理学院硕士研究生； 黄盛（1964-），海南临高人，男，海南大学经济与管理学院副教授。 一、引言 随着我国经济的快速发展，国民财富迅速增长累积，以及企业和居民的投资理财意识不断增强，商业银行推出的理财业务大受欢迎。据中国银行业协会发布的《2013年中国银行业理财业务发展报告》称，截止2013年底，我国商业银行理财产品累计募集金额68万亿元，较2012年增长37.9%；年末余额达10.21万亿元，较年初增加了3.1万亿元，增长43.6%。2013年平均收益率高达4.4%，比上年增长0.3个百分点，有效实现了居民财富的保值增值。 随着理财业务收入在商业银行总收入来源中占比越来越重，理财业务是否高效率运营直接影响到商业银行的整体经营效率。本文选取2013年11家上市商业银行的相关数据，运用数据包络分析法（DEA模型）对其理财业务X效率进行测算、比较和分析，并提出对策建议。 二、概念界定和文献综述 （一）相关概念界定 1.理财业务。商业银行理财业务包括企业理财、机构理财、家庭理财和个人理财。商业银行需要专业的理财人员对不同的客户进行综合分析，包括财务信息、债务情况、投资期限、投资收益目标、风险承受能力。对于家庭理财的还要了解客户家庭的基本情况，然后结合已有的投资工具和理财产品，为客户制定合理的投资理财计划，帮助客户最大程度地实现财富保值和增值。 2.效率。从管理学角度来讲，效率是指在特定时间内，组织的各种投入与产出之间的比率关系。从经济学角度来讲，效率是指在一定经济成本的基础上所能获得的经济收益。本文针对11家上市商业银行的理财业务，研究该项业务开展的X效率。 （二）关于X效率的文献综述 1.关于银行整体X效率的文献综述。X效率理论最早是由美国经济学家Leihenstein（1966）提出的，该理论认为员工在企业生产经营、创造利润的过程中非常重要，个人主观能动性的差异会使得企业在追求利润最大化或成本最小化等目标的达成上有所偏差[1]。 20世纪90年代以来，西方学者逐渐将X效率理论运用于商业银行的效率研究上。银行X效率是指银行的管理和内部资源配置，即银行控制成本和产生收益的管理能力与效率的关系。Berger（1993）认为X低效率至少可以解释20%的消耗，而规模和范围低效率造成的成本效率仅占5%[2]。Milind Sathye（2001）对澳大利亚银行业的X效率进行了分析，认为作为总体非效率的原因，技术因素比配置因素更重要[3]。Carbo、 Gardener、Williams（2002）通过对欧洲储蓄银行分析发现提高规模效率能节约7~8%的成本，而X效率却高达22%，说明银行的X效率远大于规模效率和范围效率[4]。近年来，我国学者对银行X效率的研究逐渐广泛。魏煜、王丽（2000）分析了国内12家商业银行的X效率，四大银行的平均技术效率为0.6239，其他银行的平均技术效率为0.8459[5]。李彦蓉（2012）结合DEA方法测度了国内13家上市商业银行2010年度的X效率，研究结果显示：11家上市商业银行技术效率（TE）达到DEA有效，其他银行技术无效的原因主要是规模效率（SE）无效；7家上市商业银行X效率达到DEA有效，其他银行X效率无效的原因主要是配置效率（AE）无效[6]。 2.关于银行单项业务X效率的文献综述。目前国内外学者对银行X效率的研究基本都是将银行作为一个整体来