房地产项目并购方式与流程.ppt

房地产项目并购方式与流程案例分析 主讲人：罗爱东 2018-09-20 尽职调查、并购谈判与可行性研究 并购意向阶段 并购交易结构与流程 目 录 * 思考与建议 * 案例背景 一、案例背景 * 二、并购意向阶段1、交易方式选择。房地产项目并购的两种模式 项目不符合法定转让条件的风险分析及防范措施 《城市房地产管理法》第三十九条　以出让方式取得土地使用权的，转让房地产时，应当符合下列条件： （一）按照出让合同约定已经支付全部土地使用权出让金，并取得土地使用权证书； （二）按照出让合同约定进行投资开发，属于房屋建设工程的，完成开发投资总额的百分之二十五以上，属于成片开发土地的，形成工业用地或者其他建设用地条件。 转让房地产时房屋已经建成的，还应当持有房屋所有权证书。 A公司要 求开立在自己名下 如何协调？ 双方同时书面确认 甲公司要 求开立在买方 共管账户 * 2、共管账户设置。 并购意向金 * 3、并购意向金及排他期。 5债权债务 1股权结构 4合规调查 尽职调查 3项目现状 * 三、尽职调查、并购谈判与可行性研究 2资产状况 6财务状况 三、尽职调查、并购谈判与可行性研究 1、尽职调查 （1）股权结构：股权代持或者股权质押等情形。 B股东愿意出售30%股权，价格不低于其投入。B实际控制人