如何从现金流量表分析看企业存在的问题.docVIP

WORD格式 专业资料分享 如何从现金流量表分析看企业存在的问题？ 在市场经济条件下， 企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。 即使企 业有盈利能力， 但若现金周转不畅、 调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能 力的弱化直接影响企业的信誉， 最终影响企业的生存。 因此， 现金流量信息在企业经营和管 理中的地位越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注。 一、现金净增加额的作用分析 对现金流量表的分析， 首先应该观察现金的净增加额。 一个企业在生产经营正常， 投资 和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。换言之，如果企业的现金净 增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。 可以反映出企业收现能力强， 坏账风险 小，其营销能力一般较强； 如果企业的现金净额主要是投资活动产生的， 甚至是由处置固定 资产、 无形资产和其它长期资产而增加的， 这可能反映出企业生产经营能力削弱， 从而处置 非流动资产以缓解资金矛盾， 但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构； 如果企业现金 净增加额主要是由于筹资活动引起的， 意味着企业将支付更多的利息或股利， 它未来的现金 流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。 现金流量净增加额也可能是负值， 即现金流量净额减少， 这一般是不良信息， 因为至少 企业的短期偿债能力会受到影